هر آنچه باید درباره ی تحلیل فاندامنتال فارکس بدانید

تحلیل فاندامنتال فارکس

برای موفقیت در بازار فارکس هیچ چیز مهم‌تر، ارزشمندتر و اثربخش‌تر از دانش و اطلاعات نیست. در صورتی که بخواهید در این بازار معامله‌ کنید، باید بتوانید ابتدا تحلیل خوبی از بازار داشته باشید. بنابراین باید تلاش کنید و انواع و اقسام روش‌های تحلیل بازار فارکس را یاد بگیرید. یکی از مهم‌ترین روش‌ها برای تحلیل و آنالیز بازار، تحلیل فاندامنتال فارکس (Fundamental Analysis) است. این نوع از تحلیل می‌تواند به شما کمک کند که دید بسیار خوبی از بازار داشته باشید و بتوانید بر اساس این دید معامله‌ کنید.

اساس و بنیاد این نوع از تحلیل، بررسی میزان عرضه و تقاضا در بازار است. وقتی کسی بتواند این موضوع را درک کند می‌تواند بفهمد که در آینده چه تغییراتی در قیمت‌ها به وجود خواهد آمد. در این مقاله قصد داریم توضیحات کامل و جامعی در مورد تحلیل فاندامنتال فارکس ارائه دهیم و به صورت کامل بیان کنیم که برای تحلیل فاندامنتال یا بنیادی باید چه فاکتورها و عواملی را مد نظر قرار دهیم.

تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟

در تحلیل فاندامنتال فارکس ما باید تمرکز خود را روی گزارش‌های اقتصادی و عناوین خبری بگذاریم. گاهی مواقع یک توییت از سوی یکی از رهبران کشورهای جهان (خصوصاً کشورهای قدرتمند) می‌تواند روی فارکس تأثیر بگذارد. به همین خاطر هم تحلیل فاندامنتال اهمیت زیادی دارد و یک معامله‌گر هوشمند می‌تواند از یک توییت ساده هم درآمد کسب کند.

در تحلیل فاندامنتال ما تمرکز خود را بر تجزیه و تحلیل آن دسته از نیروهای اقتصادی، اجتماعی، سیاسی و فرهنگی که می‌تواند بر بازار فارکس و قیمت ارزها تأثیر بگذارد، می‌گذاریم. با تجزیه و تحلیل این اخبار می‌توانیم بفهمیم که جریان عرضه و تقاضا در بازار چه تغییراتی خواهد کرد. برای درک جریان عرضه و تقاضا باید ببینیم که چه عواملی در تحلیل فاندامنتال اهمیت دارند. در ادامه به صورت کامل این عوامل را بررسی خواهیم کرد.

به عنوان مثال یکی از عواملی که در تحلیل فاندامنتال فارکس نقش دارد، نرخ بیکاری است. تحلیلگر بنیادی باید بداند که افزایش نرخ بیکاری چه تأثیری روی ارز یک کشور می‌گذارد. متخصصان تحلیل فاندامنتال به صورت متفق‌القول و یک‌صدا به یک قاعده باور دارند:

اگر چشم‌انداز کنونی یا آینده اقتصادی یک کشور خوب و مثبت باشد، مطمئن باشید که ارز آن در آینده تقویت خواهد شد و ارزش آن بالاتر خواهد رفت.

دلیل این استدلال هم این است که وقتی چشم‌انداز اقتصادی یک کشور خوب و مساعد باشد، قطعاً شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران خارجی بیشتری برای سرمایه‌گذاری در آن کشور اقدام می‌کنند. آن‌ها برای سرمایه‌گذاری و خرید دارایی در آن کشور چاره‌ای جز خرید ارز مخصوص آن کشور ندارند و همین مسئله باید تقویت ارزش ارز یک مملکت می‌شود.

جدول بررسی خصوصیات تحلیل فاندامنتال فارکس

در صورتی که بخواهیم تمام خصوصیات و ویژگی‌های تحلیل بنیادی را بیان ‌کنیم می‌توانیم از یک جدول کمک بگیریم. در این جدول مسائل مختلف در مورد این نوع از تحلیل بیان شده است:

مفاهیم تحلیل فاندامنتال
فرضیات در تحلیل فاندامنتال برای پیش‌بینی حرکات و نوسانات قیمتی و روندهای احتمالی باید شاخص‌های اقتصادی، فاکتورها و عوامل اجتماعی و سیاست دولتی را مد نظر قرار دهیم. اگر یک تحلیلگر بتواند به میزان سلامت اقتصادی یک کشور پی ببرد، می‌تواند تغییرات ارزش ارز آن کیفیت را مشخص کند.
اهداف هدف از تحلیل تکنیکال این است که به جهت حرکت آن ارز در آینده پی ببریم. وقتی میزان سلامت اقتصادی یک کشور مشخص شد می‌توانیم بفهمیم که ارزش آن ارز در آینده افزایش می‌یابد یا سقوط می‌کند. حتی از طریق شاخص‌ها می‌توان فهمید که احتمالاً اقتصاد این کشور در آینده تغییری نخواهد کرد.
مسائل اصلی و محوری هر نوع از تحلیل برای بازار فارکس به یک سری عوامل وابسته است. در تحلیل فاندامنتال یک سری مسائل اهمیت زیادی دارد و باید روی آن‌ها تمرکز کنیم. از جمله این مسائل مهم و محوری می‌توان به  نرخ بهره و تورم، تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ‌های رشد، نرخ بیکاری، تراز تجاری و پدیده قفل شدن در بدهی‌ها (Debt Overhang) اشاره کرد.
ابزارها و منابع تحلیل ابزارها و منابع مختلفی برای تحلیل فاندامنتال مورد استفاده قرار می‌گیرد که از جمله آن‌ها می‌توان به گزارش‌ها، اعداد و ارقام و بیانیه‌هایی که در سخنرانی‌های افراد مهم و تأثیرگذار سیاسی و اقتصادی مطرح می‌شود. از جمله این افراد می‌توان به رئیس بانک فدرال رزرو آمریکا اشاره کرد.

رویدادهای موجود در تقویم اقتصادی و شاخص‌های اقتصادی یکی دیگر از ابزارهای عالی برای تحلیل فاندامنتال یا بنیادی است. در این باید روی گزارش‌های سالانه بانک‌های مرکزی و عوامل اصلی و زیربنایی هم توجه کرد.

شاخص‌ها و اندیکاتورها نرخ بهره، نرخ تورم، نرخ بیکاری، تراز تجاری، بودجه و بودجه خزانه‌داری و تولید ناخالص داخلی از جمله شاخص‌هایی هستند که هنگام تحلیل فاندامنتال توجه ویژه‌ای به آن‌ها می‌شود.
افق زمانی در صورتی که بخواهید از تحلیل فاندامنتال برای فعالیت در بازار استفاده کنید، باید کمی صبور باشید؛ چون معمولاً کمی طول می‌کشد تا آثار تحلیل شما در بازار مشخص شود. گاهی یک تحلیل چند ماه و حتی چند سال طول می‌کشد تا نتیجه خودش را در بازار نشان دهد.
سبک و مدل معامله‌گری این مدل از تحلیل برای تمامی افرادی که در بازار تحلیل می‌کنند مناسب است ولی  معامله‌گران نوسانی (سوینگ) و پوزیشن تریدرها (معامله‌گران مبتنی بر موقعیت) می‌توانند بهترین استفاده را از این مدل تحلیل ببرند.

مزایای تحلیل بنیادی در فارکس

مزایای تحلیل بنیادی در فارکس
مزایای تحلیل بنیادی در فارکس

تحلیل بنیادی و فاندامنتال در فارکس مزایا و محاسن مختلفی دارد. در ادامه به چند مورد از مهم‌ترین مزایای این روش اشاره شده است:

1. به شناسایی موقعیت ‌های عالی در بلندمدت کمک می کند

اولین مزیت این روش آن است که با استفاده از آن می‌توانید موقعیت‌هایی را شناسایی کنید که در درازمدت می‌تواند سودآور و مفید باشد. وقتی شما از وضعیت اقتصادی یک مملکت آگاه باشید، می‌دانید که ارز این کشور در دراز مدت وضعیت خوبی خواهد داشت و در نتیجه روی این ارز سرمایه‌گذاری خواهید کرد.

2. تحلیل فاندامنتال فارکس برای سرمایه گذاری در بلندمدت لازم است

این مدل از تحلیل برای سرمایه‌گذاری در بلندمدت نه تنها مفید بلکه الزامی است؛ اگر نتوانید وضعیت یک کشور را بررسی کنید و از سلامت اقتصادی آن آگاه شوید، چگونه می‌خواهید در بلندمدت به موفقیت برسید؟ اصلاً چگونه می‌توانید به ارز آن کشور برای سرمایه‌گذاری اعتماد کنید؟ پس واقعاً استفاده از چنین روشی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت اهمیت ویژه دارد.

3. این تحلیل به آگاهی از جهت بازار در آینده دور کمک می کند

یکی دیگر از مزایای استفاده از تحلیل فاندامنتال این است که به ما کمک می‌کند از جهت بازار در آینده دور آگاه شویم. در واقع با تحلیل فاندامنتال می‌توانیم از فعالیت‌های کنونی کشورها در زمینه اقتصاد اطلاع پیدا کنیم و همین مسئله به ما کمک می‌کند که از روند کشورها در آینده آگاه شویم و بدانیم که ارز آن کشور در آینده دور چه سمت و سویی به خودش می‌گیرد.

4. با تحلیل فاندامنتال می‌توانیم نوسانات قیمتی را خیلی بهتر درک کنیم

ممکن است یک اتفاق در فضای سیاسی جهان بیفتد و قیمت‌‌ها را تحت تأثیر خودش قرار دهد. اگر کسی تحلیلگر تکنیکال باشد ولی از وقایع روز خبر نداشته باشد، اصلاً نمی‌تواند از دلیل این نوسان آگاه شود و در نتیجه نمی‌تواند از اتفاقات درس بگیرد و آن‌ها را به درستی تحلیل کند. این در حالی است که یک تحلیلگر فاندامنتال با بررسی مکرر رویدادها می‌تواند نوسانات حاکم بر بازار را خیلی خوب و دقیق تجزیه و تحلیل کند.

5.  با این نوع تحلیل می ‌توانیم تأثیر وقایع مختلف بر بازار را درک کنیم

مزیت دیگری که می‌توان برای تحلیل فاندامنتال بیان کرد این است که با استفاده از این تحلیل می‌توان از وقایع بازار عبرت گرفت. همان‌طور که می‌دانید تاریخ، تکرار مکررات است و هر روز اتفاقات مشابهی میفتد و این اتفاقات تأثیر مشابهی روی بازار می‌گذارد. تحلیلگری که آگاه و دانا باشد می‌تواند این رویدادها را تحلیل کند و بفهمد که یک دسته از اتفاقات خاص می‌تواند تأثیر خاصی روی بازار بگذارد. در نتیجه وقتی اتفاقات مشابهی در جهان می‌افتد می‌تواند بیشترین بهره ممکن را از آن‌ها ببرد.

معایب تحلیل بنیادی

معایب تحلیل بنیادی در فارکس
معایب تحلیل بنیادی در فارکس

پیش از این مزایای تحلیل فاندامنتال بررسی شد. اکنون نوبت به معایب آن رسیده است. این روش هم معایب خاص خود را دارد که با استفاده از سایر روش‌های تحلیل از جمله تحلیل تکنیکال می‌توان این معایب را پوشش داد:

1. گاهی اطلاعات زیاد باعث گیج شدن معامله گر می شود

یکی از معایب این روش از تحلیل بازار فارکس این است که کلکسیونی از اطلاعات و گزارش‌ها به دست شما می‌رسد و آنالیز این اطلاعات واقعاً کار راحتی نیست. خصوصاً اگر یک سری از اطلاعات با هم متناقض باشد، کار تحلیل را واقعاً پیچیده و دشوار می‌کند. به همین خاطر است که توانایی ارائه تحلیل‌های فاندامنتال خوب نیاز به زمان و انرژی بالایی دارد.

2. این مدل برای برخی مدل‌های معامله‌گری چندان مناسب نیست

یکی دیگر از دلایلی که نشان می‌دهد تحلیل فاندامنتال کامل نیست این است که برای برخی از مدل‌های معامله‌گری واقعاً جواب نمی‌دهد. به عنوان مثال یک اسکالپر یک موقعیت را در حد چند دقیقه یا چند ثانیه باز می‌کند، یک سود کوچک و جزئی را تجربه می‌کند و سپس موقعیت را می‌بندد. یا کسی که معاملات روزانه انجام می‌دهد و یک موقعیت را در ابتدای سشن باز می‌کند و در پایان آن می‌بندد وابستگی کاملی به تحلیل فاندامنتال ندارند. درست است که گاهی می‌توانند از آن استفاده کنند ولی این روش در بازه‌های زمانی کوتاه مدت چندان جذاب و کارآمد نیست و بهتر است در این مواقع از تحلیل تکنیکال استفاده کنید.

3. این روش از تحلیل به یک متخصص مسائل اقتصادی نیاز دارد

گاهی کار به حدی تخصصی می‌شود که معامله‌گر واقعاً توان تحلیل مسائل را ندارد و مجبور می‌شود که از یک متخصص مسائل اقتصادی کمک بگیرد. این کار خودش یک هزینه برای معامله‌گر به همراه دارد و از طرفی ممکن است متخصص هم جایی از کار اشتباه کند و سرمایه‌ شما را در معرض خطر قرار دهد. تحلیل آمار و ارقام نیاز به انرژی و زمان بالایی دارد. گاهی لازم است برای یک تحلیل ساده ساعت‌ها وقت صرف کرد و این مسئله واقعاً طاقت‌فرسا است.

4. گاهی برای تحلیل فاندامنتال فارکس خیلی دیر می شود

گاهی مواقع یک خبر قبل از اینکه علنی و منتشر شود تأثیر خودش را در بازار می‌گذارد و از این رو تحلیل فاندامنتال پس از انتشار آن خبر دیگر تأثیری ندارد و ممکن است حتی باعث ضرر در معاملات بعدی شود. یکیدیگر  از معایب دیگری که می‌توان برای تحلیل فاندامنتال فارکس عنوان کرد این است که در برخی مواقع تحلیل فاندامنتال اصلاً جواب نمی‌دهد.

5. گاهی اخبار تأثیر خود را خیلی سریع روی بازار می ‌گذارند

گاهی مواقع خبرها پس از انتشار بلافاصله تأثیر خودشان را روی بازار می‌گذارند و دیگر معامله‌گر فرصت نمی‌کند که آن خبر را تحلیل کند و ببیند که چه تأثیری روی بازار می‌گذارد و سپس معاملات خود را بر اساس آن خبر تنظیم کند. از این جهت است که تحلیل فاندامنتال در برخی مواقع اصلاً موضوعیت ندارد.

6. تعصب معامله گر می ‌تواند روی تحلیل او تأثیر بگذارد

یکی از مشکلات و معایب مهم تحلیل بنیادی این است که تحلیلگر ممکن است در حین تحلیل تحت تأثیر تعصبات و تفکرات خودش قرار بگیرد. به عنوان مثال فرض کنید که معامله‌‌گر دیدگاه و نظر خاصی در مورد رشد یا کاهش یک شاخص مشخص دارد. وقتی آن شاخص رشد یا افت می‌کند، تعصب تحلیلگر فعال می‌شود و دیگر نمی‌تواند درست قضاوت کند. به همین خاطر است که معامله‌گران تحلیل تکنیکال را عینی‌تر از روش بنیادی می‌دانند.

برای تحلیل فاندامنتال فارکس باید چه عواملی را بررسی کنیم؟

تا به اینجای کار در مورد معایب و مزایای تحلیل فاندامنتال فارکس و خصوصیات آن صحبت کردیم. اکنون زمان آن رسیده است که عوامل موثر بر این تحلیل را مورد بررسی قرار دهیم و ببینیم که برای تحلیل فاندامنتال بازار می‌توان از چه فاکتورها و عناصری کمک گرفت.

یک تحلیلگر فاندامنتال موفق همیشه کنجکاو است و می‌خواهد بداند که چه عواملی باعث رشد و چه عواملی باعث نزول ارزش ارز یک کشور می‌شود؟ با تغییر کدام فاکتورها، وضعیت ارز یک کشور تغییر می‌کند؟ پاسخ این پرسش در عوامل اقتصاد کلان نهفته است. عوامل اقتصاد کلان تأثیر شگفت آوری در تحلیل فاندامنتال دارد و به همین خاطر اگر یک تحلیلگر بتواند مهم‌ترین عوامل کلان اقتصاد یک کشور و ارتباط این عوامل را با هم درک کند می‌تواند تحلیل بنیادی بهتر و درست‌تری از بازار فارکس داشته باشد. در ادامه به چند مورد از مهم‌ترین و تأثیرگذارترین عوامل کلان اقتصادی اشاره شده است:

عوامل کلان اقتصادی تاثیرگذار بر بازار فارکس
عوامل کلان اقتصادی تاثیرگذار بر بازار فارکس

1. نرخ بهره (Interest Rate)

یکی از عواملی که می‌تواند روی ارزش ارز یک کشور تأثیر بگذارد، نرخ بهره‌ای است که از سوی بانک مرکزی آن کشور مطرح می‌شود. فرض کنید که فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده) اعلام می‌کند که نرخ بهره 1 درصد است. این بدان معناست که شما اگر 100 هزار دلار از بانک وام بگیرید تا کسب و کاری در این کشور راه اندازی کنید، باید سالانه 1000 دلار سود به بانک بدهید تا اقساط وامتان تغییر کند.

اکنون فرض کنید که کارآفرین کسب و کار خود را راه اندازی می‌کند و در همان سال نخست 20 هزار دلار سود می‎کند و باید 1000 دلار از این سود را به بانک بپردازد. اگر چنین قراری بین بانک و کارآفرین به وجود بیاید، افراد زیادی تصمیم می‌گیرند که در این کشور کسب و کار راه اندازی کنند. در نتیجه تولید در این کشور قوی می‌شود و می‌توان چشم‌انداز روشنی پیش روی این اقتصاد تصور کرد. نتیجه این فرایند، خوش‌بینی به آینده آمریکا و رشد روزافزون ارزش دلار آمریکا خواهد بود.

حال فرض کنید که آمریکا نرخ بهره را 25 درصد در نظر می‌گرفت. آن موقع اگر 100 هزار دلار به یک کسب و کار وام می‌داد، آن کسب و کار مجبور می‌شد که همان سال اول 25000 دلار سود از آن کسب و کار بگیرد و این فاجعه بود؛ چون این کسب و کار احتمالاً 20 هزار دلار سود کرده و تازه باید از دیگران قرض کند تا بتواند سود بانک را بدهد و در واقع راه اندازی کسب و کار در همان سال اول او را به عقب رانده و جلوی پیشرفت او را گرفته است.

در صورتی که چنین اتفاقی بیفتد، قطعاً تعداد کارآفرین و صاحبان کسب و کارهای مستقل کمتر می‌شود و تولید آن کشور سقوط می‌کند. سقوط تولید به معنای سقوط تولید در دراز مدت و عدم تمایل سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در آن کشور خواهد بود. این وضعیت پیامدی جز کاهش ارزش ارز آن کشور به همراه نخواهد داشت.

البته یکی از سوالاتی که مطرح می‌شود این است که آیا پایین بودن نرخ بهره همیشه برای یک اقتصاد خوب و رضایت‌بخش است؟ قطعاً چنین نیست. نرخ بهره باید با نرخ تورم تنظیم شود. به این معنا که هرگاه نرخ تورم افزایش یافت، باید نرخ بهره هم افزایش یابد تا بتواند رشد نرخ تورم را بهبود ببخشد.

2. نرخ تورم (Inflation Rate)

منظور از نرخ تورم این است که شاخص بهای مصرف کننده در یک بازه زمانی سه ماهه یا یک ساله چه تغییری می‌کند. نرخ تورم نشان می‌دهد یک اقتصاد تا چه اندازه ثبات دارد؟ نرخ تورم بالا قطعاً از افزایش هزینه زندگی شهروندان خبر می‌دهد و یکی از نشانه‌های یک اقتصاد بی‌ثبات است. به همین خاطر وقتی نرخ تورم یک کشور بالا باشد، ارزش ارز آن هم به نسبت نرخ تورم کاهش می‌یابد.

وقتی نرخ تورم در یک کشور بالا می‌رود، قیمت کالاها هم روز به روز بیشتر می‌شود و تولیدکنندگان در سردرگمی قرار می‌گیرند و واقعاً نمی‌دانند که چه کاری درست و چه کاری اشتباه است. آن‌ها حتی نمی‌دانند که فروش کالاهای فعلی‌شان کار درستی است یا باید صبر کنند تا این کالاها را با قیمت بالاتری بفروشند. این نکته را بدانید که اگر تورم کنترل نشود و به صورت ناگهانی و پیش‌بینی‌نشده رشد کند، مشکلات زیادی برای اقتصاد یک کشور به وجود می‌آورد، آینده اقتصاد آن کشور را تخریب می‌کند و در نهایت ارزش ارز آن کشور کاهش می‌یابد.

3. نرخ بیکاری (Unemployment Rate)

یکی دیگر از عوامل کلان اقتصادی کشورها نرخ بیکاری است. این نرخ اهمیت زیادی دارد و نشان می‌دهد که اقتصاد یک کشور تا چه اندازه برای سرمایه‌گذاری مناسب است. اگر نرخ بیکاری پایین باشد، در واقع درصد بالایی از افراد یک جامعه که توان کار کردن و فعالیت دارند، مشغول کار هستند و این به معنای خلاقیت و هوش اقتصادی بالای مردم در آن اقتصاد است. پس می‌توان به آینده اقتصاد این کشور امیدوار بود و روی آن حساب کرد. پس می‌توان فهمید که ارزش ارز این کشور در آینده رشد خواهد کرد.

برای محاسبه نرخ بیکاری باید تعداد افراد بیکار در جامعه را به کل تعداد افرادی که توان فعالیت و اشتغال دارند تقسیم کنیم. به عنوان مثال در یک جامعه یک میلیون نفر زندگی می‌کنند که از این تعداد 700 هزار نفر توان کار کردن دارند و 35000 نفر بیکار هستند. حال چگونه باید نرخ بیکاری را محاسبه کرد؟ برای این کار باید 35000 را بر 700 هزار تقسیم و حاصل را در 100 ضرب کنیم تا درصد یا نرخ بیکاری محاسبه شود. محاسبات، نرخ بیکاری در این جامعه را 5 درصد نشان می‌دهد.

4. تولید ناخالص داخلی (GDP یا Gross Domestic Product)

یکی دیگر از مهم‌ترین شاخص‌هایی که برای تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس باید به آن توجه کرد، تولید ناخالص داخلی (GDP) است. منظور از این شاخص، میزان کالاها و خدماتی است که در یک بازه زمانی یک ساله در یک کشور ایجاد یا مصرف می‌شود. برای محاسبه این شاخص باید یک سری از شاخص‌های دیگر را با هم جمع بزنند که از جمله آن‌ها می‌توان به هزینه‌های مصرف کننده داخلی، تراز تجاری،  مخارج دولتی و مخارج کسب و کارها اشاره کرد.

وقتی گفته می‌شود که تولید ناخالص داخلی یک کشور رشد کرده، در واقع اقتصاد آن رشد کرده و ارزش ارز آن کشور قطعاً رشد خواهد کرد. به عنوان مثال اگر تولید ناخالص داخلی کشورمان 2 درصد رشد کند، اقتصاد کشورمان 2 درصد بزرگ‌تر شده است. یکی دیگر از شاخص‌های مهمی که اغلب آن را با تولید ناخالص داخلی اشتباه می‌گیرند، تولید ناخالص ملی است.

5. نرخ خرده فروشی (Retail Sales)

منظور از خرده فروشی، خرید کالاها و خدمات نهایی توسط مصرف کنندگان و مشاغل است. در شاخص خرده فروشی تمرکز خود را روی کالاها و خدماتی می‌گذاریم که به پایان زنجیره تأمین رسیده‌اند و اکنون مصرف کننده نهایی از راه می‌رسد و این کالاها و خدمات را خریداری می‌کند. زنجیره خرده فروشی با تأمین کننده یا تولیدکننده آغاز و به مصرف کننده ختم می‌شود.

برای تعیین نرخ خرده فروشی معمولاً 13 دسته از کالاها و خدمات را در نظر می‌گیریم که از جمله آن‌ها می‌توان به خوراک، پوشاک و مسکن اشاره کرد. وقتی نرخ خرده فروشی بیشتر می‌شود در واقع تقاضای مردم برای این کالاها و خدمات بیشتر شده و این موضوع نشان می‌دهد که در آینده رشد اقتصادی خوب و قابل قبولی را شاهد خواهیم بود. از طرفی وقتی این عدد کمتر می‌شود، تقاضای مردم کمتر شده یا تمایلی به افزایش تقاضا ندارند. کاهش نرخ خرده فروشی یکی از نشانه‌هایی است که به ما می‌گوید در حال نزدیک شدن به رکود هستیم.

6. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI یا Producer Price Index)

یکی دیگر از شاخص‌های مهمی که باید روی آن حساس باشیم و برای تحلیل فاندامنتال فارکس از آن کمک بگیریم، شاخص قیمت تولیدکننده است. منظور از شاخص بهای تولیدکننده ، متوسط قیمتی است که تولیدکننده برای تولید کالاها یا خدمات دریافت می‌کند. وقتی این شاخص افزایش پیدا می‌کند باید بدانیم که در روزهای آتی تورم بالا می‌رود و قیمت‌ها افزایشی خواهد شد. با استفاده از این شاخص می‌توانیم تحلیل خیلی خوبی از آینده داشته باشیم.  معمولاً اطلاعات مربوط به این شاخص در هفته دوم ماه منتشر می‌شود.

این شاخص از تورم بازار در آینده خبر می‌دهد و به همین خاطر هم حساسیت زیادی روی آن دارند. برای اندازه‌گیری این شاخص باید روی تغییرات قیمت نهایی و تمام‌شده کالاها و خدمات تمرکز کرد و دید که تولیدکننده چه تصمیمی در این زمینه گرفته است.

7. بدهی دولتی

دولت آمریکا سال‌های سال است که به عنوان بزرگ‌ترین بدهکار در تمام جهان شناخته می‌شود و دلیل اصلی این بدهکار بودن چاپ اوراق قرضه یا بدهی داخلی است. اکنون میزان این بدهی برای کشور مورد زیان‌آور شده و مشکل ایجاد کرده است؛ زیرا این کشور باید هزینه زیادی برای بهره بدهی‌ها و همچنین اصل پولی که از مردم خودش و سایر کشورها گرفته است، پرداخت کند. بدهی دولتی روی تورم کشور تأثیرگذار است و به همین خاطر بازار فارکس را هم تحت تأثیر خودش قرار می‌دهد. وقتی بدهی‌های دولتی یک کشور افزایش یابد، قطعاً روی آینده یک کشور تأثیر می‌گذارد.

8. تراز بودجه

یکی دیگر از عواملی که در هنگام تحلیل بنیادی باید مد نظر قرار داد، تراز بودجه است. تراز بودجه نشان می‌دهد که آیا درآمدها و هزینه‌های یک کشور با هم سازگاری دارد؟ اگر درآمد و هزینه با هم برابر شود، کشور به نقطه صفر می‌رسد و دیگر نیازی به اوراق قرضه، بدهی و وام نیست ولی اگر هزینه‌ها بیشتر از درآمد کشور باشد، آن موقع مشکل ایجاد می‌شود.

وقتی در کشوری بحران به وجود می‌‎آید، آن کشور مجبور می‌شود سیاست پولی و مالی انبساطی در پیش بگیرد. با این سیاست نرخ بهره کاهش می‌یابد و نقدینگی در فضای اقتصاد کشور افزایش می‌یابد. کشورها معمولاً هنگام اتخاذ سیاست‌های پولی انبساطی، مالیات‌ها را کاهش می‌دهند و با پرداخت یارانه و کمک هزینه به کشورها کمک می‌کنند. اگر بتوانیم این سیاست‌ها و فرایندها را به خوبی درک کنیم می‌توانیم تحلیل فاندامنتال بهتر و دقیق‌تری از خود ارائه دهیم. از این رو تحلیلگران تکنیکال باید تسلط نسبتاً خوبی روی مفاهیم اقتصادی داشته باشند.

9. تراز تجاری (Trade Balance)

تراز تجاری، یکی دیگر از گزارش‌های مهمی است که از وضعیت بین‌المللی اقتصاد یک کشور سخن می‌گوید. این تراز نشان می‌دهد که در یک بازه زمانی مشخص صادرات و واردات صورت گرفته است و مبنای محاسبه آن را تفاضل صادرات از واردات (واردات منهای صادرات، تراز تجاری است) در نظر می‌گیرند.

اگر تراز تجاری یک کشور منفی باشد، بیانگر آن است که واردات این کشور بیش از صادرات آن است و اگر تراز تجاری مثبت باشد، نشانگر پیشی گرفتن صادرات از واردات است. وقتی تراز تجاری یک کشور مثبت باشد، ارزش ارز آن روز به روز بیشتر می‌شود و بالعکس اگر این تراز منفی شد نشان می‌دهد که تولید این کشور قدرت بالایی ندارد و به همین خاطر ارزش ارز آن کمتر می‌شود.

10. داده و اطلاعات مربوط به بخش مسکن و ساخت و ساز

یکی از اصلی‌ترین عواملی که باید برای تحلیل فاندامنتال فارکس روی آن دقت کرد، داده‌ها و اطلاعات مربوط به بخش مسکن و ساخت و ساز است. رشد این داده نشان می‌دهد که پروژه‌های ساختمان‌سای بیشتر شده و وضعیت ساخت و ساز در یک کشور رو به بهبود است.

معمولاً این عامل وقتی رشد می‌کند که وضعیت اقتصادی یک کشور خوب باشد. وقتی وضعیت خوب باشد، ارزش ارز آن کشور هم بالا می‌رود. وقتی کشور در وضعیت رکود باشد، تمایل به ساخت و ساز پایین می‌آید. این داده‌ها اطلاعات خوبی در مورد وضعیت آینده کشور به ما می‌دهد. پس هنگام تحلیل فاندامنتال به این عامل اهمیت بدهید.

حتماً برای یادگیری تحلیل فاندامنتال فارکس وقت بگذارید

در صورتی که می‌خواهید به یک معامله‌گر موفق و ثروتمند تبدیل شوید، سعی کنید تا حد امکان آموزش ببینید و در در حال یادگیری روش‌های نو و تازه باشید. یادگیری تحلیل فاندامنتال فارکس به قدری اهمیت دارد که می‌تواند شما را از یک معامله‌گر معمولی به یک معامله‌گر توانمند، دارای بینش و حرفه‌ای تبدیل کند. بنابراین ارزش آن را دارد که زمان و هزینه خود را برای یادگیری این نوع از تحلیل صرف کنید.

در صورتی که از این مقاله لذت بردید و محتوای آن برای شما سودمند و مفید بود، پیشنهاد می‌شود مقاله تقویم اقتصادی فارکس را مطالعه کنید. در این مقاله قرار است با تقویم اقتصادی فارکس آشنا شوید که یکی از بهترین و مهم‌ترین ابزارهای تحلیل فاندامنتال است و می‌تواند تأثیر قابل توجهی روی بهبود تحلیل‌ها و آنالیزهای شما از بازار داشته باشد و باعث شود که دید بنیادی خیلی بهتری نسبت به بازار پیدا کنید.

آیا از تحلیل فاندامنتال برای فعالیت در بازار فارکس استفاده می‌کنید؟ در صورتی که پاسختان مثبت است، از کدام ابزارها و فاکتورها برای تحلیل بازار کمک می‌گیرید؟ از نگاه شما این مدل از تحلیل چه مزایا و معایبی دارد؟ در صورت عدم استفاده از این نوع تحلیل چه اتفاقی می‌افتد؟ لطفاً پرسش‎ها، نظرها و پیشنهادهای خود را با ما به اشتراک بگذارید.

منابع:

Cashback Forex

Cashback Forex

Rate this post

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *