الگوی چکش، در تحلیل تکنیکال، نشانه خوبی است که ما را به سرنخ‌هایی در بازار بورس می‌رساند. البته این الگو به تنهایی تریدر را به یک خرید یا فروش امن راهنمایی نمی‌کند. راز و رمزهایی دارد که در این مقاله درباره‌اش صحبت خواهیم کرد. لطفا با ما همراه باشید.
الگوی چکش چیست ؟
الگوی چکش یا هامر یکی از الگوهای پرکاربرد در بازار فارکس است. این الگو را می‌توان در زیر مجموعه کندل استیک‌ها یا شمعی گنجاند. چنانچه این الگوی تک کندلی در سیر نزولی مشاهده شود، نشان‌دهنده ضعف فروشندگان سهم در برابر قدرت خرید در خریداران است. به بیانی دیگر وقتی کندل چکش در کف نمودار ظاهر می شود که روند، میل به بازگشت دارد. کندل، یکی از انواع نمودار قیمتی است. با استفاده از کندل‌ها می‌توان وضعیت قیمت اوراق بهادار را نشان داد.
اما دقت نظر درباره این ابزار می‌تواند در نوع خودش به سهامدار کمک کند تا در وضعیت مطلوبی قرار بگیرد. چنانچه به تازگی وارد دنیای بورس و یا بازار فارکس شده‌اید، با خواندن این نوشتار می‌توانید به اصطلاحات مفیدی در زمینه الگوی چکش دست پیدا کنید. از این که با ما در این مقاله همراه هستید متشکریم.
الگوی چکش چگونه بوجود می‌آید؟
الگوی چکش زمانی در نمودار خود را نشان می‌دهد که قیمت یک سهم بعد از شروع کندل دچار سقوط می‌شود. با این وجود الگوی چکش، از همان نقطه‌ای که دچار ریزش شده بود، دوباره افزایش پیدا می‌کند. سپس در نزدیکی قیمت باز یا اولیه‌اش، بسته می‌شود. با رسم چنین وضعیتی، الگویی شبیه به چکش در نمودار بوجود می‌آید که دارای یک سایه نیز هست. به این الگو الگوی چکش گفته می‌شود.
این سایه پایینی باید دست کم دو برابر طول بدنه ارتفاع داشته باشد. ذکر این نکته لازم است که بدانید، بدنه یک کندل می‌تواند نقطه اولیه و پایانی را نشان دهد. در برابر سایه‌ها نیز نشان‌دهنده حجم فروش در یک کندل می‌باشند.
رنگ و سایه کندل چکش چگونه است؟
الگوی چکش Hammer همواره در قسمت کف و در پایین‌ترین نقطه نمودار نشان داده می‌شود. در تحلیل تکنیکال که روشی برای پیش‌بینی قیمت در بازارهاست، رنگ الگوی چکش خیلی حائز اهمیت نیست. اما اگر بدنه را به رنگ سفید مشاهده کردید، مشخصا آن رنگ دال بر قطعیت بالاتر است.
اگر اندازه بدنه الگوی چکش کوتاه باشد و از سایه پایینی آن بلندتر مشاهده شود، شکل الگوی چکش را بیشتر تداعی خواهد کرد. و احتمال این که الگوی چکش درست باشد، بیشتر است. با این همه توصیه می کنیم، برای تشخیص درست الگوی چکش حتما تاییدیه بگیرید. هر چه شکاف قیمت بین کندل‌های قبل و بعد وجود داشته باشد، شاهد الگوی برگشتی قوی‌تری خواهیم بود.
الگوی چکش، پس از افت قیمت‌ها روی نمودار ظاهر می‌شوند. کارشناسان بورس همواره از روی این آیتم متوجه بازگشت فروشنده‌ها به بازار می‌شوند. این در شرایطی است که قیمت‌ها دوباره از جذابیت برخوردار شده و به قیمت ابتدایی خود متمایل شده‌اند. در الگوی چکش به سایه پایینی آن توجه داشته باشید. سایه چکش نشان‌دهنده رو در رو شدن خریدار و فروشنده سهم است. چنانچه سایز سایه دوبرابر بدنه چکش باشد، این معنی را می‌دهد که بازار قصد کف‌سازی دارد. اگر این سایه ارتفاع بگیرد می‌توان فهمید که حجم زیادی در معاملات سهام انجام گرفته است.
به عبارتی هر چه تشکیل ارتفاع سایه زیر بدنه باشد، فروشندگان سعی دارند، قیمت سهم را کاهش داده و از طرفی نیز خریداران با خرید سهام بیشتر سعی در افزایش قیمت‌ها دارند. همین مساله است که آنها را در تقابل قرار می‌دهد و هر کدام سعی دارد تا تلاش یکدیگر را در بازار سرمایه به نفع خود خنثی کنند. در چنین شرایطی شاهد بازگشت قیمت خواهیم بود.
تاییدیه کندل چکش چه زمانی اتفاق می‌افتد؟
در هر صورت، الگوی چکش به معنی رو به پایان بودن سیر نزولی در سهام مورد نظر است. این را نیز به خاطر داشته باشید که خریدوفروش‌ها در بازار سرمایه پس از تایید کندل است که از سر گرفته خواهند شد. حال در این قسمت درباره‌ی تاییدیه الگوی چکش صحبت می‌کنیم. این تایید زمانی اتفاق می‌افتد که کندل بعدی، بالاتر از سطح پایانی الگوی چکش منعقد شود. به بیانی واضح‌تر، کندل بعدی باید به درستی نشان دهد که قدرت خریداران در چه سطحی تعریف شده است؛ معمولا این قدرت خرید بالا ارزیابی می‌شود.
سهامداران با مشاهده کندل تایید، غالبا به خرید راغب می‌شوند (موقعیت لانگ یا خرید) یا ممکن است موقعیت شورت یا فروش خود را بسته نگاه دارند. اگر تمایل دارید در موقعیت یا پوزیشن خرید قرار بگیرید، لازم است حتما حد ضرر سهم شما زیر سایه الگوی چکش باشد. این نکته را فراموش نکنید! الگوی چکش هیچ‌وقت به تنهایی مورد استفاده قرار نمی‌گیرد. بلکه تاییدیه آن توسط یک سیگنال از شاخص و نمودارهای کمکی یا با استفاده از تکنیک معامله‌گری پرایس اکشن اعتبار دریافت کند.
کندل چکش مشخص‌کننده قیمت هدف نیست
باید بدانیم که الگوی چکش دارای مفهوم خاصی است. این الگو را باید در جای مناسب و مخصوص خود استفاده کرد و نباید برداشت‌های آزاد و غیر‌مرتبط از آن داشت. کندل چکش نمی‌تواند به تنهایی نشانه خریدوفروش در بازار سرمایه به شمار رود. این کندل را باید در موقعیت خاص خود سنجید. معامله‌گر بازار سرمایه با بررسی کندل چکش باید به این سوال پاسخ روشنی بدهد؛ آیا در سیر نزولی، احتمال این که از این سهم حمایت بشود، هست یا خیر؟
خوشبختانه برای رسیدن به یک نتیجه قطعی پس از رویت کندل چکش، امکان استفاده از سایر ابزارهایی که مشاهدات بورسی را تایید می‌کند، هست. شما با بهرمندی از این ابزار می‌توانید به تشخیص قطعی‌تر و معتبرتری از مشاهده خود برسید.
البته گفتنی است، کندل چکش زمانی بیشترین تاثیر را خواهد داشت که پس از سه بار کندل کاهشی در نمودار ظاهر شده باشد. این الگو مشخص‌کننده قیمت هدف نیست و ما را به قیمت مشخصی راهنمایی نمی‌کند. توجه به این نکات در این کندل بسیار حائز اهمیت است:
از جمله مواردی که چکش را تایید می‌کند، حضور یک سیر نزولی است. علاوه براین وجود این کندل در کف نمودار دال بر تغییر صددرصدی نیست و لازم است حتما درباره آن تاییدیه بگیرید. از طرفی با در نظرگرفتن ماهیت کندل باید قیمت میل به صعود داشته باشد. در چنین شرایطی است که می‌توان از این وضعیت به عنوان جواز ورود به معامله سود برد. توصیه ما این است که همواره به خطوط حمایت نیز نظر داشته باشید.
انواع کندل چکش
کندل چکش همچون سایر ابزارها در بازار فارکس دارای انواع مختلفی است. شما می‌توانید متناسب با نیاز خود از یک نوع از آن استفاده کنید. کندل چکش می‌تواند به دو دسته نزولی و صعودی قابل تقسیم باشد. در ذیل به برخی از این ویژگی‌های این دو کندل اشاره می‌کنیم:
چکش نزولی
این کندل زمانی در نمودار ظاهر می‌شود که فروشندگان سعی در پایین‌آوردن قیمت‌ها دارند اما خریداران با خرید بیشتر تلاش آنها را خنثی می‌کنند و اجازه کاهش قیمت نمی‌دهند. با این همه قیمت بسته‌شدن سهم کمتر از قیمت باز شدن آن تمام خواهد شد. از همین روست که تریدر شاهد الگوی کندل چکشی نزولی خواهد بود.
کندل چکش صعودی
سهامداران زمانی شاهد کندل چکش صعودی هستند که فروشندگان تمام قوایشان را جمع کرده‌اند تا قیمت پایین بیاید. اما این تلاش توسط خریدارانی که هنوز در سبدهایشان جای خالی سهم را پر می‌کنند، منتفی می‌شود. در واقع خریداران قیمت‌ها را علی‌رغم میل فروشندگان تحت کنترل خود در آورده‌اند. با این همه خریداران قادر نخواهند بود قیمت بسته شدن سهم را بالاتر از محلی ببرند که قیمت‌ها باز شده‌اند. در چنین شرایطی است که کندل چکش نزولی در روند صعود در نمودار اتفاق می‌افتد. این حالت بدین معناست که فروشندگان قصد ورود به بازار را داشته و می‌خواهند از نو قیمت‌ها را در دست بگیرند.
چکش معکوس چیست؟
یک نوع دیگر از کندل چکش وجود دارد که به آن چکش برعکس یا معکوس نیز می‌گویند. شکل دقیق آن درست برعکس کندل چکش صعودی است. معمولا رنگ بدنه چکش وارونه قرمز است و در قله‌ها دیده می‌شود. در واقع یک نوع الگوی بازگشتی به شمار می‌رود، دارای یک سایه بالایی است و طولی چند برابر بدنه‌اش دارد. در برابر سایه پایینی آن در حد قابل ملاحظه‌ای کوچک و حتی صفر می‌باشد. کندلی که بعد از آن می‌آید، معمولا نشان‌دهنده قدرت فروشندگان سهم است.
قبل از الگوی چکش وارونه شاهد سیر نمودار نزولی هستیم. زمان پیداش آن لحظه‌ای است که قمیت در نقطه‌ای پایین‌تر از کندل قبلی باز شود اما در عین حال حرکتش صعودی باشد. در چنین شرایطی از کندل اول بالاتر رفته و از آن پیشی می‌گیرد. در نهایت می‌توان شاهد بسته شدن قیمت سهم در محلی پایین‌تر از صعودش باشیم.
اعتبار الگوی چکش چگونه افزایش می یابد؟
سهامداران بازار سرمایه همواره در تحلیل‌های خود به دنبال کشف راه‌هایی هستند که از طریق آن میزان اعتبار نتایج بدست آورده را بررسی کنند. در ادامه به نشانه‌هایی که اعتبار الگوی چکش را افزایش می‌دهد، می‌پردازیم:
- به دم الگو توجه کنید. این قسمت می‌تواند بازه حمایتی قیمت دارایی را به خوبی به سهامدار نشان دهد. با پدیدار شدن سه کندل نزولی پیش از الگوی چکش می‌توانید به افزایش اعتبار الگوی چکش پی ببرید. کندل نزولی یعنی اینکه سطح قیمتی کندل باید از نظر سطح قیمتی پایین‌تر از کندل پیش از خود واقع شده باشد. شما زمانی می‌توانید با اطمینان خاطر به کندل چکشی اعتماد کنید که کندل‌هایی که بعد از آن می‌آید کاملا در حالت صعودی قرار گرفته باشند.
- با این همه باز هم نمی‌توان به روشنی ادعا کرد که تنها با الگوی چکشی برای خریدوفروش اقدام کرد. بلکه همانطور که قبلا نیز گفته شد، باید از ابزارهای دیگر که در زمینه تحلیل و تجزیه بازار وجود دارد کمک گرفت. تنها با دقت نظر فراوان و استفاده از این ابزارهاست که می‌توان به درستی و میزان اعتبار نتایج به دست آمده اطمینان حاصل کرد.
بررسی رنگ الگوی چکش
چنانچه الگوی چکش که حالت صعودی به خود گرفته به رنگ سبز باشد نشانه چیست؟ وضعیت آن در برابر الگوی چکشی که به رنگ قرمز است چگونه ارزیابی می‌شود؟ پاسخ این سوالات روشن است. کارشناسان ما در این باره چنین توضیح می‌دهند:
اگر رنگ الگوی چکش صعودی سبز باشد به معنی این است که خریداران در همان دوره زمانی نیز قیمت پایانی را بالاتر از قیمت اولیه آن برسانند. سبز در این وضعیت به مفهوم موقعیت قوی و مطلوب ارزیابی می‌شود.
البته باید در نظر داشت که الگوی چکش نیز یک علامت برای صعود سهام به حساب می‌آید. چرا که در هر صورت حاکی از قدرت خرید و بازگشت قیمت است. در چنین شرایطی باید منتظر بود تا سایه پایینی نیز در بدنه چکش ایجاد شود. شاید تنها فایده‌ی آن با چکش سبز در این باشد که خریداران سهم، در همان تایم فریم، قیمت نهایی را از قیمت اوپن عبور نداده‌اند.
کندل چکش در نمودارها به چه معنی است؟
پیدایش کندل چکش در نمودار به معنی کاهش قدرت فروشندگان در بازار مالی است. بوجود آمدن کندل چکش به این معناست که تلاش فروشندگان برای پایین آوردن قیمت خرید در خریداران بی‌نتیجه بوده است.
همیشه در حوالی چکش به دنبال سایه باشید! کوتاهی و بلندی آن را زیر نظر بگیرید! هر چه چکش سایه بلندتری داشته باشد، از حجم معاملات در این نقطه بسیار بالابوده است. این موضوع همچنین نشان می‌دهد که قدرت خریداران بر فروشندگان برتری دارد. از طرفی خریداران توانسته‌اند در بازار بر فروشندگان غلبه کنند. چنانچه در قسمت نزولی بازار، مشاهده کردید که کندل چکش دارد ساخته می‌شود، باید بدانید که این موضوع نشانه‌ای از تمام شدن روند نزولی است. یعنی روند نزولی به نقاط پایانی خود نزدیک می‌شود.
ضعف در این روند کاملا مشهود است. ناگفته نماند چنانچه سایز ابزارهای موجود این قضیه را تایید نمایند این کندل می‌تواند مبین این نکته باشد که با یک رشد صعودی در بازار طرف خواهیم بود. قابل ذکر است این مساله زمانی حائز اهمیت است که کندل در مناطقی که دارای بستر حمایتی است ایجاد شود.
الگوی چکش در تحلیل تکنیکال چه مفهومی دارد؟
اگر تا این لحظه با ما همراه بوده‌اید، به احتمال زیاد تصور کرده‌اید که اگوی چکش به معنای سبز بودن بازار است. حتی ممکن است از آن یک پیام امیدوار کننده برداشت کنید. این حالت بیشتر در پایان یک سیر نزولی ظاهر می‌شود. اگر چه که سهامداران با تجربه با مشاهده آنی این الگو در نمودار قیمت دارایی به خرید سهم بیشتر مبادرت نمی‌کند. چرا که کندل چکش را تنها یک ابزار می‌داند برای بررسی دقیق‌تر از بازار سرمایه؛ برای مثال، یک تحلیلگر حرفه‌ای می‌تواند با بررسی شاخص RSI، متوجه شود که آیا سهم در محل اشباع قرار دارد یا خیر؟ این یکی از کاربردهای این شاخص است.
اگر این شاخص عددی که را نشان می‌دهد کمتر از سی باشد، سهامدار می‌تواند به اعتبار کندل چکش مطمئن شود. ناگفته نماند احتمال این نیز می‌رود که الگوی چکش دلیلی بر رشد یک روند صعودی باشد. در عین حال شاخص افزایش قیمت نیز نخواهد بود و مشخص نمی‌کند این افزایش قیمت تا چه مراحلی ادامه پیدا کند. به همین دلیل، کارشناسان بازار فارکس معتقدند که اگر از ابزارهای مختلف استفاده کنید، تحلیل بسیار قوی‌تری خواهید داشت. همچنین در کنار تحلیل قوی، نگرش صحیح و کاملی به بازار خواهید داشت.
محدودیت‌های الگوی Hammer در چه زمینه‌هایی است؟
قبل از هر چیزی اجازه بدهید یک‌بار برای همیشه این مساله را روشن کنیم که دیدن الگوی هامر به معنی حرکت صعودی نمودار نیست. بهتر است بدانیم که رنگ سبز یا قرمز کندل، سایه‌ی موجود در قسمت پایین چکش و یا موقعیت شکل‌گیری آن در سطوح حمایتی می‌توانند معرف قدرت کندل باشند؛ اما نمی‌توان برای تصمیم‌گیری تنها به آنها اکتفا کرد.
علاوه بر این، اگر الگوی چکش تایید شود، نقطه‌ی ورود به حد ضرر را در فاصله‌ی زیادی قرار می‌دهد. این موضوع بر روی معادله ریسک به پاداش تاثیر منفی می‌گذارد. بنابراین لازم است که به این موضوع توجه کنیم.
لازم است بدانیم که الگوی چکش، هرگز هدف قیمت را مشخص نمی‌کند. لذا این مساله می‌تواند همیشه برای سهامدار یک مساله چالش برانگیز باشد وقتی پای محاسبه پاداش و ارزیابی آن با ریسک در میان باشد. به همین دلیل، برای تحلیل تکنیکال هرگز از الگوی چکش استفاده نکنید. دلیل این موضوع این است که استفاده از الگوی نمودار یا هر تحلیل دیگری، حداقل برای نقطه‌ی خروج الزامی است.
الگوی چکش در کنار دیگر شاخص‌ها
هیچگاه خود را در استفاده از یک نوع خاص از ابزارها محدود نکنید. معامله‌کنندگان حرفه‌ای همواره سعی می‌کنند تا از ابزارهای مختلف در کنار هم استفاده نمایند. این موضوع به تریدر کمک می‌کند تا تحلیل بسیار قوی‌تری داشته باشد. استفاده از ابزارهای مختلف در کنار هم نتایج دقیق‌تری نیز در اختیار تریدر قرار می‌دهد. حال با استفاده از این مجموعه ابزار می‌توانید تحلیل کنید. سهامدارن حرفه‌ای از این کندل در کنار دیگر شاخص‌ها و الگوهای رایج استفاده می‌کنند. در عین حال رویت این الگو چه در سطح حمایت باشد چه در سطح مقاومت، می‌تواند یک دلیل خوب برای تصمیم‌گیری‌های درست بعدی باشد. تریدرهای با تجربه بوسیله آن قیمت سهام را تحلیل کرده و سیر قیمت دارایی‌ها را در محدوده‌های زمانی کوتاه یا بلند مدت مورد ارزیابی قرار می‌دهند. حتی زمان رشد معاملات را تا زمانی که این معاملات به پایان می‌رسد، بررسی می‌کنند.
همانطور که از این متن استنباط شد، الگوی چکش یکی از کاربردی‌ترین الگوهایی است که در بازار مشاهده می‌شود. با این همه به منظور تایید یک ستاپ معاملاتی، هرگز به تنهایی مشاهده نمی‌شود. بلکه با کمک سایر ابزارهای موجود می‌توان به نکات مهمی در تحلیل تکنیکال برسیم.
