هنگامی که وارد معاملات فارکس می‌شوید، ممکن است در صورت مواجهه با یک ارز اساسی، نیاز داشته باشید که از موقعیت خود بدون بسته شدن کامل در برابر ریسک بازار، محافظت کنید. هجینگ (Hedging) محافظت از خود در برابر ریسک است و معامله‌ای که برای انجام آن صورت می‌گیرد هج (Hedge) نامیده می‌شود. هج کردن در فارکس می‌تواند با جبران قرار گرفتن موقعیت اصلی شما در معرض بازار، به طور کامل یا جزئی از دارایی‌تان در برابر خطرات بازار محافظت کنند.
در بسیاری از موارد، یک معامله نقدی می‌تواند تا حدودی برای محافظت از یک موقعیت فارکس نقدی در یک جفت ارز و در یک دوره ریسک نامطلوب، مناسب باشد. اگر ریسک نامطلوب فارکس بیشتر از تاریخ تحویل لحظه‌ای باشد، امکانات ارزی مانند معاملات آتی و اختیارات معامله می‌توانند به عنوان هج‌های موثری استفاده شوند.
برخی از معامله‌گران فارکس، اصطلاح «ریسک» را برای اشاره به داشتن یک موقعیت باز اما جبران کننده در یک جفت ارز، در ارتباط با کارگزار آنلاین خود استفاده می‌کنند. این عمل در برخی از کشورها، به ویژه ایالات متحده مجاز نیست. به عنوان مثال جایی که انتظار می‌رود معامله‌گران به سادگی موقعیت اولیه را ببندند تا با نگه داشتن دو موقعیت جبران خسارت در یک جفت ارزی یکسان، ریسک را تحت پوشش قرار دهند.
هج کردن در فارکس به چه معناست؟
هج کردن در بازار فارکس، معامله‌ای است که برای محافظت از موقعیت موجود یا پیش بینی شده در برابر حرکت ناخواسته در نرخ ارز انجام می‌شود. هج‌های فارکس توسط طیف وسیعی از شرکت‌کنندگان در بازار از جمله سرمایه‌گذاران، معامله‌گران و مشاغل استفاده می‌شود. با استفاده صحیح از هجینگ فارکس، فردی که مدت‌ها جفت ارز خارجی داشته یا انتظار دارد در آینده از طریق یک معامله آن را به سوددهی برساند، می‌تواند از خطر افت ارزش دارایی‌اش محافظت کند. متناوبا یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذاری که یک جفت ارز خارجی کوتاه مدت دارد، با استفاده از Hedging فارکس می‌تواند در برابر خطر افزایش نرخ ، از دارایی خود محافظت کند.
به بیان ساده‌تر، پوشش ریسک ارزی (اصطلاح دیگری برای Hedging فارکس) زمانی است که معامله‌گر قراردادی را منعقد می‌کند که از آنها در برابر نرخ بهره، نرخ ارز یا سایر تغییرات غیرمنتظره در بازار فارکس محافظت می‌کند. جفت ارزهای تحت پوشش می‌تواند شامل صلیب‌های اصلی مانند EUR/USD و USD/JPY و همچنین جفت ارزهای جزئی و عجیب و غریب باشد. این امر به این دلیل است که بازار فارکس در مواجهه با رویدادهای سیاسی یا اقتصادی در هر کشوری تغییر جهت می‌دهد و باعث می‌شود ارزش هر واحد پولی افزایش یا کاهش یابد.
درک Hedging فارکس
مهم است که به یاد داشته باشید هجینگ یک استراتژی پول‌سازی نیست. منظور از هج کردن در فارکس، محافظت از ضرر است نه سود. علاوه بر این، اکثر هج‌ها به منظور حذف بخشی از ریسک قرار گرفتن در معرض خطر هستند، نه کل آن. از آنجا که هزینه‌هایی برای حفاظت یا پوشش ریسک با Hedging وجود دارد، ممکن است مزایای آن پس از یک نقطه خاص، افزایش یابد.
بنابراین، اگر یک شرکت ژاپنی انتظار دارد تجهیزات خود را به دلار آمریکا بفروشد، ممکن است بخشی از معامله را با انتخاب گزینه ارزی هجینگ محافظت کند که در صورت افزایش ارزش ین ژاپن در برابر دلار، سودآور باشد. اگر معامله بدون محافظت انجام شود و دلار در برابر ین تقویت شود یا ثابت بماند، آنگاه شرکت از هزینه اختیار معامله خارج می‌شود. سپس این شرکت از گزینه هزینه نیز صرف نظر می‌کند. اگر دلار تضعیف شود، سود حاصل از گزینه ارز می‌تواند برخی از زیان‌هایی را که هنگام بازگرداندن وجوه دریافتی از فروش، محقق شده را جبران کند.
استراتژی‌های هج کردن در فارکس
هجینگ فارکس نوعی استراتژی است که سرمایه‌گذار می‌تواند برای حافظت موقعیت خود در یک جفت ارز در برابر حرکت نامطلوب بازار، از آن استفاده کند. وقتی معامله‌گر نگران اخبار یا رویدادی است که باعث ایجاد بی‌ثباتی در بازارهای ارز می‌شود، هج کردن به عنوان نوعی حمایت کوتاه مدت است. هنگام صحبت در مورد حفاظت از جفت ارز فارکس به این روش، دو استراتژی مرتبط وجود دارد. یکی این است که با گرفتن موقعیت مخالف در یک جفت ارز، یک Hedging را قرار دهید و روش دوم خرید گزینه‌های فارکس است.
استراتژی اول
یک معامله‌گر فارکس می‌تواند یک هجینگ ایجاد کند تا از موقعیت فعلی خود در برابر حرکت نامطلوب جفت ارز، به طور کامل محافظت کند؛ این امر با نگه داشتن هر دو موقعیت کوتاه و بلند مدت به طور همزمان بر روی یک جفت ارز محقق می‌شود. از این مدل استراتژی ریسک به عنوان «هج کردن کامل» یاد می‌شود، زیرا در حین اینکه هجینگ فعال است، تمام ریسک (و در نتیجه تمام سود) مربوط به معامله را از بین می‌برد.
اگرچه فروش یک جفت ارز که مدت زیادی است در دست دارید، ممکن است عجیب به نظر برسد، زیرا دو موقعیت مخالف یکدیگر را جبران می‌کنند، اما بیشتر از آنچه فکر می‌کنید رایج است. اغلب این نوع هج کردن زمانی ایجاد می‌شود که یک معامله‌گر موقعیت طولانی یا کوتاهی را به عنوان یک معامله بلند مدت در اختیار داشته باشد و به جای انحلال آن، معامله متضادی را برای ایجاد هج کوتاه مدت در مقابل اخبار مهم یا رویداد مهم باز می‌کند.
استراتژی دوم
یک معامله‌گر می‌تواند با استفاده از گزینه‌های هج کردن در فارکس، تا حدی از موقعیت فعلی در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز محافظت کند. از این استراتژی به عنوان «هج کردن ناقص» یاد می‌شود؛ زیرا موقعیت حاصل، تنها بخشی از ریسک (و بنابراین فقط بخشی از سود بالقوه) مربوط به معامله را حذف می‌کند.
برای ایجاد یک هجینگ ناقص، یک معامله‌گر که مدت طولانی یک جفت ارز دارد، می‌تواند قراردادهای اختیار فروش را خریداری کند تا خطر افت بازار را کاهش دهد؛ در حالی که معامله‌گر کوتاه مدت یک جفت ارز می‌تواند قراردادهای اختیار خرید را خریداری کند تا ریسک ناشی از حرکت صعودی بازار را کاهش دهد.
پوشش ریسک ناقص نزولی
قراردادهای اختیار معامله به خریدار این حق را می‌دهد که یک جفت ارز را با قیمت مشخص (قیمت اعتصابی) درحین یا قبل از تاریخ انقضای آن و در ازای پرداخت مبلغ حق بیمه، به فروش بگذارد. به عنوان مثال، تصور کنید یک معامله‌گر فارکس یک معامله طولانی EUR/USD را در ۱.۲۵۷۵ دارد و پیش‌بینی می کند که این جفت ارز بیشتر افزایش می‌یابد اما همچنین نگران است که اگر اعلام اقتصادی نزولی باشد، ممکن است جفت ارز پایین بیاید. معامله‌گر می‌تواند با خرید یک قرارداد اختیار معامله با قیمت اعتباری در جایی پایین‌تر از نرخ فعلی ارز، مانند ۱.۲۵۵۰ و تاریخ انقضا زمانی پس از اعلام اقتصادی، ریسک را جبران کند.
اگر اعلامیه منتشر شود و جفت ارز EUR/USD پایین نیاید، معامله‌گر می‌تواند معامله طولانی EUR/USD را حفظ کند و به طور بالقوه سود خود را افزایش دهد. به خاطر داشته باشید، هج کردن در فارکس به صورت کوتاه مدت هم حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله را در بر می‌گیرد.
اگر اعلامیه اقتصادی منتشر شد و جفت ارز EUR/USD شروع به حرکت نزولی کرد، نیازی نیست معامله‌گر نگران حرکت نزولی باشد، زیرا قرار دادن هجینگ، برخی از ریسک‌ها را محدود می‌کند. پس از باز شدن قرارداد بلند مدت، ریسک برابر است با فاصله بین ارزش جفت ارز در زمان خرید قرارداد اختیار معامله و قیمت اعتباری اختیار معامله که برابر است با ۲۵ پیپ در این مثال (۱.۲۵۷۵ – ۱.۲۵۵۰ = ۰.۰۰۲۵)، به علاوه حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله. حتی اگر EUR/USD به ۱.۲۴۵۰ کاهش یابد، حداکثر ضرر ۲۵ پیپ است، به علاوه حق بیمه. زیرا قرار دادن هجینگ می‌تواند بدون درنظر گرفتن قیمت بازار آن جفت ارز در زمان حاضر با قیمت ۱.۲۵۵۰ اعمال شود.
پوشش ریسک ناقص صعودی
قراردادهای اختیار معامله برای هج کردن در فارکس، به خریدار این حق را می‌دهد که خریدار یک جفت ارز را با قیمت اعتصابی یا قبل از تاریخ انقضا در ازای پرداخت حق بیمه اولیه، خریداری کند. به عنوان مثال، در نظر بگیرید که یک معامله‌گر فارکس جفت ارز کوتاه مدت GBP/USD را با مقدار ۱.۴۲۲۵ دارد و پیش‌بینی می‌کند که ارزش این جفت ارز در آینده کاهش می‌یابد، اما از طرفی دیگر نگران است که اگر رای‌گیری انتخابات آینده منجربه صعود بازار شود، ممکن است ارزش دارایی‌اش بالاتر برود. معامله‌گر می‌تواند بخشی از ریسک را با خرید قرارداد اختیار معامله با قیمت اعتصاب در جایی بالاتر از نرخ فعلی ارز، مانند 1.4275 و تاریخ انقضا زمانی پس از رای‌گیری انتخابات، محافظت کند.
اگر انتخابات انجام شود و جفت ارز GBP/USD بالاتر نرود، معامله‌گر می‌تواند معاملات کوتاه GBP/USD را حفظ کند و سود را هر چه کمتر کسب کند. هزینه‌های هجینگ کوتاه مدت، با حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله برابر است، به طوری که اگر جفت ارز GBP/USD بالاتر از قیمت اعتصابی بماند و اختیار معامله منقضی شود، از بین خواهد رفت.
اگر انتخابات برگزار شد و GBP/USD شروع به حرکت بیشتر کرد، معامله‌گر نیازی به نگرانی در مورد حرکت صعودی ندارد زیرا به لطف گزینه هج کردن در فارکس، ریسک به فاصله بین ارزش جفت ارز هنگام خرید گزینه‌ها و قیمت اعتباری اختیار معامله محدود می‌شود. در این مورد ۵۰ پیپ (۱.۴۲۷۵ – ۱.۴۲۲۵ = ۰.۰۰۵۰)، به علاوه حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله.
حتی اگر GBP/USD به ۱.۴۳۷۵ برسد، حداکثر ریسک بیشتر از ۵۰ پیپ به علاوه حق بیمه نیست؛ زیرا می‌توان صرف نظر از قیمت جفت ارز در آن زمان، حفاظت را برای خرید این جفت ارز در قیمت ۱.۴۲۷۵ خریداری کرد و سپس موقعیت کوتاه GBP/USD را پوشش داد.
یک هجینگ فارکس چه زمانی کار می‌کند؟
همانطور که پیش‌تر گفتیم هدف Hedge، کاهش ریسک است. بنابراین طبق تجارب به دست آمده خطرات ناشی از هج کردن در فارکس به طور کلی کمتر از آن معاملاتی است که اگر شما اجازه دهید موقعیت اولیه بدون تغییر باقی بماند، نصیب‌تان می‌شود. بنابراین اگر موقعیت اولیه یا قرار گرفتن در معرض معامله اصلی، پول را از دست داده باشد، هجینگ معمولا خوب عمل می‌کند زیرا پوشش حفاظتی آن ضرر را جبران می‌کند.
هجینگ فارکس چه زمانی کارساز نیست؟
استفاده از هج کردن در فارکس اغلب زمانی بحث برانگیزتر می‌شود که موقعیت اصلی یا مواجهه شما، در نهایت از حرکت نرخ ارز پس از آن سود ببرد. این از دست دادن فرصت می‌تواند رقابت پذیری یک کسب و کار را به دلیل ضرری که برای جلوگیری از آن نیاز دارید، کاهش دهد.
آیا لازم است ریسک‌های فارکس را با Hedge پوشش داد؟
اگر فکر می‌کنید بازار به طور قابل توجهی با شما روبرو خواهد شد و ممکن است در بازه زمانی معین، موقعیت شما بازیابی نشود، احتمال دارد که شما بخواهید ریسک فارکس را جبران کنید. هجینگ اغلب در مواقع بی‌ثباتی بازار، مانند اعلام اخبار، انتخابات یا انتشار داده‌های اقتصادی مهم قابل توجه معامله‌گران قرار می‌گیرد.
از سوی دیگر، اگر شما ریسک‌های فارکس را برای یک معامله مدیریت می‌کنید، پوشش ریسک پذیری اغلب منطقی به نظر می‌رسد؛ زیرا معامله شما می‌تواند بر روی محصولات و خدمات اصلی خود تمرکز کند، تا نوسانات نرخ ارز خارجی.
مراحل استفاده از پوشش ریسک ارزی یا هج کردن در فارکس
- افتتاح حساب. این یک فرآیند ساده است که یک حساب زنده باز کنید و معاملات را از همین حالا شروع کنید. از طرف دیگر، می‌توانید تکنیک‌های ریسک فارکس خود را بدون ریسک در حساب نسخه نمایشی فارکس تمرین کنید.
- یک جفت ارز انتخاب کنید. بیش از ۳۳۰ جفت ارز فارکس را برای معامله وجود دارد، از جمله صلیب‌های اصلی، جزئی و عجیب و غریب. اگر می‌خواهید از نوسانات بازار استفاده کنید، ممکن است تمایل داشته باشید ارز خارجی را انتخاب کنید که متناسب با تورم، نرخ بهره یا تولید ناخالص داخلی کشور تغییر می‌کند.
- استراتژی خود را درباره هج کردن در فارکس تعیین کنید. فرقی ندارد که چه نوع استراتژی را انتخاب کنید، شما باید یک برنامه کامل با هدف نهایی بسازید.
- در جریان اخبار فارکس باشید. معامله با اخبار فارکس و اطلاعیه‌های اقتصادی، می‌تواند یک استراتژی مفید برای معامله‌گران فارکس باشد؛ زیرا بازار دائما درحال تغییر است. تقویم اقتصادی که برخی کارگزاری‌ها ارائه می‌دهند، می‌تواند بر اساس ترجیحات شخصی شما سفارشی شود و رویدادهای آینده را که ممکن است بر موقعیت‌های شما تأثیر بگذارد، برجسته می‌کند.
- نقاط ورود و خروج خود را مشخص کرده و معامله کنید. به دنبال سیگنال‌های فارکس باشید و از بسیاری از شاخص‌های فنی موجود در پلتفرم کارگزاری‌تان برای ایجاد یک استراتژی تجزیه و تحلیل فنی قوی استفاده کنید.
- از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید. تعدادی سفارش توقف ضرر و کسب سود مناسب که در دسترس‌تان موجود است را قرار دهید و تا جایی که ممکن است از اتلاف سرمایه خود جلوگیری کنید.
مثالی از هج کردن در فارکس
بیایید مثالی از یک وضعیت سیاسی مثل معامله در انتخابات آمریکا را درنظر بگیریم. ما می‌توانیم از یک استراتژی ریسک همبستگی فارکس برای این کار استفاده کنیم که شامل انتخاب دو جفت ارز است که مستقیما با یکدیگر مرتبط هستند، مانند EUR/USD و GBP/USD.
اگر به دنبال محافظت از دلار خود هستید، می‌توانید یک موقعیت طولانی را با GBP/USD باز کنید درحالیکه EUR/USD را کوتاه می‌کنید. این بدان معناست که اگر ارزش دلار در برابر یورو افزایش یابد، موقعیت طولانی شما منجر به ضرر می‌شود؛ اما یادتان باشد این امر با سود در موقعیت کوتاه جبران می‌شود. از سوی دیگر، اگر ارزش دلار در برابر یورو کاهش یابد، استراتژی پوشش ریسک شما به جبران هرگونه خطری برای موقعیت کوتاه کمک می‌کند.
آشنایی با اصول هج کردن در فارکس
روند باز کردن هجینگ فارکس ساده است. این کار با یک موقعیت باز موجود شروع می‌شود. معمولا یک موقعیت طولانی که در آن معامله اولیه شما پیش‌بینی حرکت در جهت خاصی را دارد. با باز کردن موقعیتی که برخلاف حرکت مورد انتظار شما در جفت ارز انجام شود، یک Hedge ایجاد می‌شود و به شما این امکان را می‌دهد که در صورت مغایرت حرکت قیمت بر خلاف انتظارات خود، موقعیت باز را در معاملات اصلی بدون ضرر حفظ کنید.
اغلب، این هجینگ برای حفظ درآمدهایی که قبلا به دست آورده اید استفاده می‌شود. نمودار NOK/JPY زیر موقعیتی را نشان می‌دهد که در آن یک معامله‌گر ممکن است بخواهد هج کند. به عنوان مثال، اگر معامله‌گر یک موقعیت طولانی نزدیک به نقطه پایینی آن نمودار باز کند و از سود قابل توجهی که در روزهای بعد ایجاد شده استفاده کند، ممکن است برای محافظت در برابر ضررهای احتمالی یک موقعیت کوتاه را نیز انتخاب کند.
اگرچه معامله‌گر می‌تواند به سادگی موقعیت خود را ببندد و درآمد خود را نقد کند، اما ممکن است علاقه‌مند به حفظ موقعیت باز باشد تا ببیند چگونه الگوهای نمودار و شاخص‌های فنی در طول زمان تکامل می‌یابند.
در این حالت، می‌توان از هج کردن در فارکس برای خنثی کردن سود یا زیان احتمالی استفاده کرد. زیرا معامله‌گر آن موقعیت را حفظ کرده و اطلاعات بیشتری جمع‌آوری می‌کند. حتی اگر قیمت سقوط کند، او می‌تواند تمام درآمدهایی که از آن جهش اولیه ایجاد کرده است را نقد کند.
چه موقع باید هجینگ را برای معاملات در نظر گرفت؟
هر زمان که به دنبال حفظ موقعیت باز در یک جفت هستید و درعین حال بخشی از ریسک خود را در آن موقعیت جبران می‌کنید ، هجینگ‌ها مفید هستند. هنگامی که از عوامل خاصی که می‌توانند باعث نوسانات قیمت شوند، مطمئن نیستید، یک هجینگ کوتاه مدت می‌تواند یک راه عالی برای محافظت از سود باشد. این عدم قطعیت می‌تواند از شک و شبهه خرید بیش از حد یک دارایی تا نگرانی‌هایی مبنی بر این که بی‌ثباتی سیاسی یا اقتصادی می‌تواند باعث سقوط ارزش برخی از جفت ارزها شود. به ویژه هنگامی که شما یک موقعیت طولانی را در مورد آن جفت‌ها باز کرده اید را محدود کند.
در نمودار USD/JPY نشان داده شده در زیر، یک دوره ادغام درحال ایجاد پتانسیل شکست است که می‌تواند در هر دو جهت پیش برود. اگر درحال حاضر یک موقعیت باز در این جفت ارز دارید و امیدوار هستید که کاهش قیمت از خط مقاومت عبور کند، شما ممکن است با یک موقعیت دیگر ریسک کنید و هدف‌تان بازگشت مجدد از خط روند صعودی به بالاترین حد قبلی باشد.
اگر شما این هجینگ را باز کنید و قیمت از خط روند عبور کند، همیشه می‌توانید موقعیت دوم خود را ببندید و به سود کوتاه مدت موفق خود ادامه دهید. اما اگر اشتباه می‌کنید و روند معکوس می‌شود، می‌توانید هر دو موقعیت را ببندید و همچنان درآمد خود را از تغییر قیمت قبلی نقد کنید.
هج کردن در فارکس با چه خطراتی همراه است؟
به طور کلی خطرات مرتبط با هجینگ یا پوشش ریسک ارزی فارکس، کمتر از خطراتی است که شما در صورت عدم حفظ آن، می‌پذیرید. با این حال، اگر شما به طور کامل از Hedging استفاده نمی‌کنید یا اگر قرار گرفتن در معرض انتظار نتواند استراتژی شما را محقق کند، در این صورت شما می‌توانید در معرض ریسک یک هجینگ قرار بگیرید، آن هم درست در زمانی که یک موقعیت خالص را به عنوان معامله ای پر سود در نظر گرفته بودید.
یکی دیگر از ریسک‌های مرتبط با هج کردن این است که موقعیت پایه ممکن است سودآور باشد، اما استفاده از یک Hedging این سود را به طور کامل یا تا حدی حذف کند. این منجر به یک فرصت از دست رفته ناامیدکننده می‌شود، موقعیت رقابتی بدتر مربوط به مناقصه یا حتی انتقاد در مورد نحوه مدیریت ریسک فارکس می‌شود.
به طور کلی هج کردن در فارکس، به کاهش یا جلوگیری از ضررهای ناشی از رویدادهای غیرمنتظره در بازار ارز اشاره دارد. استراتژی‌های هجینگ را می‌توان در تمام بازارهای مالی اعمال کرد؛ اما به طور خاص، این استراتژی‌ها با توجه به تعدادی عوامل تأثیرگذار در فارکس، رایج‌تر است. معامله‌گران باتجربه می‌توانند از دانش خود در مورد نوسانات بازار و عوامل موثر بر این تغییرات قیمتی و همچنین آشنایی قوی با ماتریس همبستگی فارکس، برای حفظ سود خود و ایجاد درآمد از طریق استفاده از هجینگ‌های به موقع فارکس استفاده کنند.
اگرچه معامله‌گران برای محدود کردن ریسک معاملات خود از هج کردن در فارکس استفاده می‌کنند، اما اجرای ضعیف این استراتژی می‌تواند برای حساب معاملاتی آنها فاجعه بار باشد. به دلیل پیچیدگی ریسک‌های احتمالی در فارکس، معامله‌گران هرگز نمی‌توانند به طور کامل اطمینان داشته باشند که هجینگ آنها با ضررهای احتمالی مقابله می‌کند. حتی با وجود طراحی یک پوشش ریسک ارزی خوب، ممکن است برای معامله‌گران باتجربه هم ضرر ایجاد شود؛ البته عواملی مانند کمیسیون و مبادله نیز باید به دقت مورد توجه قرار گیرد.
سلام کاش یه ویدیو در این مورد درست میکردید و اموزش هج میدادید