نزدک یا همان NASDAQ مخفف «انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار» یک بازار الکترونیک جهانی برای خرید و فروش اوراق بهادار است که اکنون به عنوان مرجع تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) شناخته می‌شود. در اصل، این شاخص یکی از زیرمجموعه‌های انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار (NASD) به حساب می‌آید.
نزدک به عنوان سایتی ایجاد شد که سرمایه‌گذاران می‌توانستند تجارت اوراق بهادار در یک سیستم کامپیوتری، سریع و شفاف را انجام دهند؛ همچنین می‌توان آن را یک بازار آنلاین جهانی برای خرید و تجارت اوراق بهادار دانست که اکثر غول‌های فناوری جهان در نزدک فهرست شده‌اند.
علاوه بر این، اصطلاح Nasdaq برای اشاره به Nasdaq Composite، شاخصی متشکل از بیش از ۳۰۰۰ سهام فهرست شده در بورس Nasdaq که شامل بزرگترین غول‌های فناوری و بیوتکنولوژی جهان مانند اپل، گوگل، مایکروسافت، آمازون، اینتل، سیسکو، دل و متا (فیسبوک سابق) است، استفاده می‌شود.
تاریخچه نزدک
NASDAQ که مقر آن در شهر نیویورک است، در سال ۱۹۷۱ میلادی تأسیس شد. در زمان تأسیس اولین بورس الکترونیکی در جهان بود که به آن کمک کرد شرکت‌های فناوری جدید مانند مایکروسافت، اپل، دل و اوراکل را جذب کند. این شاخص با ترکیبی از ۵۰ شرکت و ارزش اولیه ۱۰۰ شرکت آغاز شد.
نزدک رسما از NASD جدا شد و در سال ۲۰۰۶ به عنوان یک بورس اوراق بهادار ملی فعالیت خود را آغاز کرد. در سال ۲۰۰۷، با گروه بورس اسکاندیناوی OMX ترکیب شد و به گروه نزدک OMX که بزرگترین شرکت بورسی در سراسر جهان است، تبدیل گردید.
نزدک OMX که مقر آن در نیویورک است، ۲۵ بازار – عمدتاً سهام و همچنین شامل اختیار معامله، درآمد ثابت، مشتقات و کالاها، و همچنین یک اتاق پایاپای و پنج مرکز سپرده گذاری اوراق بهادار در ایالات متحده و اروپا را اداره می‌کند. پنج فناوری معاملاتی پیشرفته نزدک توسط ۹۰ صرافی در ۵۰ کشور استفاده می‌گردد و با نماد NDAQ فهرست شده و از سال ۲۰۰۸ بخشی از S&P 500 بوده است.
سیستم معاملات کامپیوتری نزدک در ابتدا به عنوان جایگزینی برای سیستم ناکارآمد که تقریباً یک قرن مدل رایج بود، ابداع شد. تکامل سریع فناوری، مدل معاملات الکترونیک نزدک را به استانداردی برای بازارهای سراسر جهان تبدیل کرده است.
برای نزدک به‌عنوان پیشرو در فناوری معاملات از همان ابتدا، برای غول‌های فناوری جهان مناسب بود که در روزهای اولیه خود در نزدک فهرست شوند. از آنجایی که بخش فناوری در دهه‌های ۱۹۸۰ و ۱۹۹۰ برجسته شد، نزدک به پرطرفدارترین نماینده این بخش تبدیل شد.
رونق و رکود فناوری و حباب اقتصادی دات‌کام در اواخر دهه ۱۹۹۰ با ظهور و سقوط نزدک کامپوزیت همراه شد. بر اساس گزارش موسسه مالی شرکتی، شاخص Nasdaq برای اولین بار در ژوئیه ۱۹۹۵ از مرز ۱۰۰۰ عبور کرد، در سال‌های بعد افزایش یافت و در مارس ۲۰۰۰ به بیش از ۵۰۰۰ واحد رسید؛ سپس تا اکتبر ۲۰۰۲ در اصلاحات بعدی تقریباً ۸۰ درصد کاهش یافت.
تاریخ اخیر شاخص Nasdaq
انجمن اروپایی فروشندگان اوراق بهادار سیستم قیمت گذاری خودکار (EASDAQ) به عنوان یک معادل اروپایی برای بازار سهام نزدک تأسیس شد. در سال ۲۰۰۱ توسط NASDAQ خریداری شد و با پسوند اروپا، بعد از معرفی، به تعطیلی کشانده شد! با این حال، در سال ۲۰۰۷ میلادی، NASDAQ اروپا تحت عنوان Equiduct احیا گشت و در حال حاضر زیر نظر بورس برلین فعالیت می‌نماید.
در ۱۸ ژوئن ۲۰۱۲، نزدک OMX یکی از اعضای موسس ابتکار بورس های پایدار سازمان ملل متحد در آستانه کنفرانس سازمان ملل در زمینه توسعه پایدار شد. در نوامبر ۲۰۱۶، آدنا فریدمن، به سمت مدیر عاملی نزدک ارتقا یافت و اولین زنی بود که یک صرافی بزرگ در ایالات متحده را اداره کرد. در سال ۲۰۲۰، آنها توانستند ۳۱۶ میلیون دلار از درآمدهای مرتبط با فهرست خود را به دست آورند.
پس از اینکه شاخص فناوری در اثر بحران مالی ۲۰۰۸ و ۲۰۰۹ ضربه خورد، نزدک در ۲۹ آگوست ۲۰۱۸، زمانی که شاخص آن به ۸۱۰۹.۶۹ رسید، به رکورد بزرگی دست یافت و بعد هم این شاخص برای اولین بار در فوریه ۲۰۱۸ بالای ۱۴۰۰۰ واحد بسته شد که در آن زمان یک رکورد جدید به حساب می‌آمد.
با افزایش تعداد شرکت‌ها امروز شاخص نزدک به بیش از ۳۰۰۰ شرکت و به رقم ۱۶۳۰۸.۰۷ در زمان نگارش این مقاله در نوامبر ۲۰۲۱، دست یافته است.
در ظاهر، این نمودار ۵۰ ساله احتمالاً چندان هیجان انگیز به نظر نمی رسد، و به این دلیل است که جمع کردن ۵۰ سال ارزش سهام در نموداری که روی صفحه نمایش رایانه یا تلفن همراه شما قرار می‌گیرد، واقعاً دشوار است و فراز نشیب‌های مقطعی آن را به درستی به تصویر نمی‌کشد.
شرایط عضویت در زیر مجموعه شاخص نزدک
برای عضویت در زیر مجموعه شاخص نزدک، شرایطی جهت احراز استانداردهای لازم برای شرکت‌های متقاضی توسط نزدک تعیین گردیده است که عبارتند از:
- میانگین معاملات روزانه ۲۰۰ هزار سهم
- عدم رویت شرایط ورشکستگی
- ارائه گزارش‌های سه‌ماهه و سالانه
- حضور حداقل سه ماه در یک بازار آمریکایی تاسیس شده
- فهرست شده به طور انحصاری در نزدک یا در جدول بازار جهانی، یا داشتن رده جهانی
- پیش از سال ۲۰۱۴، شرکت‌ها به یک کلاس از سهام در شاخص محدود بودند. اما از سال ۲۰۱۴، شرکت‌ها با کلاس‌های چندگانه سهام مجاز به داشتن کلاس‌های چندگانه در شاخص نزدک، به شرط تامین معیارهای نزدک می‌گردند.
ساعت معاملات نزدک
معاملات آتی نزدک ۱۰۰ در بورس کالای شیکاگو (CME) از موارد زیر قابل معامله است:
- یکشنبه تا جمعه از ساعت ۱۷:۰۰ تا ۱۸:۰۰ به وقت شرقی با توقف معاملات از ساعت ۱۶:۰۰ الی ۴:۳۰ ET و یک دوره تعمیر و نگهداری روزانه از دوشنبه تا پنجشنبه از ۵:۰۰ بعد از ظهر تا ۶:۰۰ بعدازظهر ET.
- همچنین ETFهایی وجود دارند که Nasdaq 100 را دنبال می کنند مانند Invesco QQQ Trust (QQQ) که در بورس NASDAQ در ساعات زیر معامله می‌شود:
- ساعات معاملات پیش گشایش از ۴:۰۰ صبح تا ۹:۳۰ صبح به وقت شرقی
- ساعت کاری بازار از ۹:۳۰ صبح الی ۴:۰۰ بعد از ظهر به وقت شرقی
- ساعات کاری پس از بازار از ۴:۰۰ بعد از ظهر تا ۸:۰۰ بعد از ظهر به وقت شرقی
معاملات قبل از شروع بازار (Pre-market trading)
این معاملات قبل از شروع بازار از ساعت ۴ صبح تا ۹ و ۳۰ دقیقه صبح به وقت آمریکا، یعنی قبل از شروع بازار انجام می‌شوند. معامله‌گران در این بازه زمانی می‌خواهند از سرمایه‌گذارانی که در ساعات اصلی بازار داد و ستد میکنند، پیشی بگیرند و با استفاده از اطلاعیه شرکت‌ها به سود دست یابند.
معاملات پس از بازار (After hours trading)
در ساعات ۱۶ تا ۲۰ به وقت محلی امریکا یعنی پس از تعطیلی بازار، معامله‌گران میتوانند باز هم به معامله بپردازند. این ساعات معاملاتی بیشتر مورد پسند معامله‌گران نوسان‌گیر است چرا که بسیاری از گزارش عملکردها و گزارش حسابرسی شرکت‌های بورسی پس از ساعت‌های معاملاتی و در پایان ساعات کاری روز منتشر می‌شوند و موجب نوسان در ارزش ذاتی سهام می‌گردد.
معامله شاخص نزدک در ساعات بازار یا خارج از ساعت بازار بهتر است؟
جذابیت معاملات در ساعاتی قبل از شروع بازار با معاملات پس از تعطیلی بازار برای معامله‌گران حرفه‌ای به یک میزان است. تمام سرمایه‌گذاران بورس باید ریسک‌پذیر باشند؛ چه آنها که خارج از ساعت‌های معاملاتی، ترید میکنند و چه آنها که در طول ساعت‌های معاملات اصلی، به ترید مشغول هستند. بطور کلی کمیسیون اوراق بهادار آمریکا مجموعه‌ای از عوامل افزایش ریسک را برای سهام‌دارانی که خارج از ساعت معاملاتی، ترید میکنند، عنوان کرده است:
- محدودیت در ثبت سفارش
- قیمت‌های ناپایدار و نوسانات قیمت
- کاهش عرضه و تقاضا در خارج از ساعت‌های معاملاتی
- کم بودن میزان نقدینگی در خارج از ساعت‌های معاملاتی
- مشکلات نرم‌افزاری و نبود متخصصان حرفه‌ای در این ساعات
- محدودیت در اجرای عملکرد به موقع هنگام بروز شایعات و اخبار فوری
نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)
NASDAQ Composite شاخصی از بیش از ۳۰۰۰ سهام عادی است که در بازار سهام NASDAQ فهرست شده است. این شاخص در کنار میانگین صنعتی داوجونز و S&P 500 یکی از پیشروترین شاخص‌ها در ایالات متحده است.
تفاوت نزدک و نزدک 100 چیست؟
- شاخص NASDAQ 100 شامل ۱۰۰ سهام برتر در بورس Nasdaq است.
- شاخص نزدک ۱۰۰ را به عنوان یک شاخص بزرگ بورس نزدک در نظر بگیرید، چیزی مانند S&P 500 و DJI برای کل بازار سهام.
چرا شاخص نزدک ۱۰۰ را معامله کنیم؟
معامله شاخص نزدک ۱۰۰، در معرض دید معامله‌گران، مجموعه متنوعی از تعدادی شرکت را در بخش غیر مالی قرار می‌دهد. دلایل دیگر برای معامله با شاخص نزدک ۱۰۰ عبارتند از:
- این نوع شاخص، یکی از محبوب‌ترین و پرطرفدارترین شاخص‌های جهان است. هیچ کمبودی در تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی آن وجود ندارد.
- شاخص نزدک ۱۰۰، الگوهای نمودار فنی واضحی دارد که سیگنال‌های ورودی و خروجی مشخصی را به معامله‌گر ارائه می‌نماید.
- نقدینگی زیادی را به معامله‌گران ارائه می‌دهد که منجر به اسپردهای فشرده می‌شود و هزینه و کارمزدهای کمی را برای ورود و خروج از معاملات نیاز دارد.
- معامله‌گران میتوانند معاملات آتی E-mini NASDAQ 100 را در CME (صرافی تجاری شیکاگو) تقریباً ۲۴ ساعت در ۵ روز هفته انجام دهند.
مبانی معاملاتی
نزدک ۱۰۰ شاخص اصلاح وزن بازار سرمایه است که متشکل از بزرگترین ۱۰۰ شرکت غیر مالی است که روی بورس نزدک ثبت شده است و نباید با شاخص نزدک کامپوزیت اشتباه گرفته شود.
معاملات موفق بر شاخص نزدک شامل تکنیک‌های تحلیل مشابهی است که برای تجارت طیف وسیعی از بازارهای مالی استفاده می‌شود. قبل از ورود به معامله، معامله‌گران باید دلیلی برای ورود به معامله بر اساس تحلیل تکنیکال یا بنیادی داشته باشند. معامله‌گران حرفه‌ای به استراتژی‌هایی پایبند هستند که حاوی اصول و دستورالعمل‌هایی می‌شود که همواره برای موفقیت، از آنها پیروی میکنند.
معاملات نزدک شامل استفاده از تحلیل بنیادی یا تکنیکال برای تعیین سطوح قیمتی است که در آن باید وارد معامله شوید. معامله‌گران میتوانند پیش‌بینی کنند که قیمت به کدام سمت می‌رود و سپس برای مدیریت ریسک، حد ضرر و زیان و حد سود برداشتی قرار دهند.
چگونه شاخص نزدک را با استفاده از تحلیل تکنیکال معامله کنیم؟
معامله گران از تحلیل تکنیکال برای تجزیه و تحلیل نمودارها استفاده میکنند و به دنبال سیگنال‌های خرید یا فروش هستند. تحلیل‌گران فنی میتوانند از شاخص‌هایی برای کمک به شناسایی روندهای فعلی در بازار، تغییرات در احساسات یا الگوهای اصلاحی بالقوه استفاده کنند.
اندیکاتورهای مختلفی وجود دارد که معامله گران از آنها استفاده میکنند. مهم است که معامله گران از شاخصی استفاده کنند که آن را درک و با آن احساس راحتی میکنند. اندیکاتورها همیشه هم صد در صد کار نمی‌کنند، بنابراین معامله گران باید مدیریت ریسک مناسب را نیز اجرا کنند. مدیریت ریسک شامل استفاده از اهرم مناسب، نسبت ریسک به ریوارد مثبت و محدود کردن قرار گرفتن در معرض همه معاملات باز به کمتر از 5 درصد کل دارایی است.
اندیکاتورهای فنی تنها راه جستجوی سیگنال‌های خرید و فروش در هنگام معامله شاخص نزدک ۱۰۰ نیستند. معامله‌گران همچنین از الگوهای قیمتی مانند حمایت و مقاومت، مثلث‌های صعودی، کانال‌های روند، امواج الیوت و موارد دیگر برای یافتن فرصت‌ها در بازار میتوانند استفاده نمایند.
چگونه شاخص Nasdaq را با استفاده از تحلیل بنیادی معامله کنیم؟
هنگام معامله، طیفی از متغیرهای اساسی زیربنایی بر قیمت این شاخص تأثیر می‌گذارند. معامله‌گران باید از این متغیرها و تأثیر احتمالی آنها بر شاخص آگاه باشند. این متغیرها میتوانند از متغیرهای کلان اقتصادی تا ترکیب بنیادی شاخص را شامل شوند. در اینجا برخی از محرک‌های اصلی شاخص نزدک ۱۰۰ آورده شده است:
- نزدک یک شاخص وزنی با ارزش بازار است؛ بنابراین بزرگترین شرکت‌ها، مانند اپل، مایکروسافت، آمازون و … بیشترین تاثیر را در جابه‌جایی آن دارند. وزن شاخص برخی از این شرکت‌ها با هم تفاوت دارد و این می‌تواند بر قیمت آنها تأثیر بگذارد. پس سعی در درک این تفاوت‌ها داشته باشید.
- تغییرات موضع فدرال رزرو در مورد سیاست‌های پولی می‌تواند اثرات زیادی بر همه بازارهای سهام از جمله شاخص نزدک ۱۰۰ داشته باشد.
- داده های اقتصادی مانند سطح موجودی، اشتغال، CPI، نرخ بهره و تولید ناخالص داخلی. این داده‌ها میتوانند نشان دهند که بانک مرکزی چه اقداماتی را در قبال سیاست‌های پولی انجام خواهد داد.
- جنگ‌های تجاری و جنگ‌های ارزی میتوانند از طریق تعرفه‌ها و موانع تجاری بر شرکت‌های بزرگ در نزدک تأثیر بگذارند.
مشاهده تقویم اقتصادی فارکس فکتوری برای مشاهده رویدادهای اقتصادی بسیار حائز اهمیت است.
نکات پیشرفته برای معامله شاخص نزدک ۱۰۰
برای معامله‌گران شاخص نزدک مهم است که قبل از ورود به معامله صبور و منظم باشند. حتی قبل از اینکه به دنبال یک معامله باشد، یک معامله‌گر باید بداند که چقدر مایل به ریسک است و انتظار منطقی از آنچه می‌خواهد از طریق معامله به دست بیاورد، داشته باشد.
در اینجا چند نکته تخصصی برای معامله نزدک ۱۰۰ آورده شده است:
- توصیه می‌کنم میزان قرار گرفتن در تمام معاملات باز را به کمتر از ۵% محدود نمایید.
- قبل از ورود به معامله، نسبت ریسک به ریوارد را تعیین کنید. داشتن نسبت ریسک به ریوارد مثبت بسیار مهم است.
- از ورود به معامله قبل از انتشار داده‌های اقتصادی عمده باید اجتناب کنید، داده‌های عمده اقتصادی می‌تواند باعث افزایش شدید نوسان‌ها شود.
- تمام معاملات خود را ثبت کنید تا بتوانید پیش نمایش معاملات را پس از آن مشاهده کنید. با این کار می توانید نقاط ضعف خود را مشخص کرده و روی آنها کار کنید. یکی از موارد مفید در این راه تهیه ژورنال عملکرد شخصی در فارکس فکتوری است.
- اگر احساساتی، خسته یا بی‌حوصله هستید، معامله نکنید. فقط زمانی معامله کنید که تحقیق و تحلیل خود را انجام داده باشید و از معامله مطمئن باشید.
- بازه زمانی معاملاتی مناسبی را انتخاب کنید که با هدف شما مطابقت دارد.
محاسن معامله بر شاخص نزدک
به نظر من، نزدک به این دلیل موفق است که به شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران مزایای یک سیستم معاملاتی کاملاً متفاوت را ارائه می‌دهد. در بورس، هر سهم، صرف نظر از درآمد شرکت یا ارزش بازار، یک بازارساز دارد که در این زمینه متخصص به حساب می‌آید. شرکت‌های متخصص بورس، به طور کلی، هیچ تجارتی با مردم انجام نمیدهند، هیچ تحقیقی انجام نمیدهند و هیچ اوراق بهاداری نمی‌نویسند. همانطور که از نام آن مشخص است، آنها متخصصانی هستند که به صورت انحصاری و اختصاصی بازارهای سهام را ایجاد میکنند.
در شاخص نزدک، هر سهم چندین بازارساز دارد. به عنوان مثال Octel دارای ۲۸ سهم است که ۱۳ مورد از آنها بیش از ۱۰۰۰۰۰ سهم را در یک ماه معامله میکنند. این امر رقابتی را برای جریان سفارش در سهام ایجاد می‌کند که میزان نقدینگی و قیمت گذاری کلی سهام را برای سهامداران بهبود میبخشد.
بازارسازان نزدک همان ۵۱۰ شرکتی هستند که عملاً تمام تجارت اوراق بهادار عمومی را در این کشور انجام می‌دهند. آنها بیشتر سرمایه خود را در تجارت اوراق بهادار فراهم میکنند، بیشتر گزارش‌های مربوط به شرکت‌ها را منتشر و بیشتر عرضه‌های عمومی را پذیره‌نویسی می‌نمایند. اکثر بازارسازان، به سهام و صنعت علاقه‌مند هستند و به مشتریان خود (صاحبان سهام) کمک میکنند تا درک بهتری از زمان خرید و فروش سهام داشته باشند.
دلیل دیگری هم وجود دارد که اکثر شرکت‌ها لیست شده در شاخص نزدک به طرفداری از آن ادامه می‌دهند. نزدک بازاری است که در وضعیت دائمی خودآزمایی و بهبود، تطبیق و ترکیب بهترین ویژگی‌های سیستم خود و صرافی‌ها است. یافتن راه‌های جدید در این شرکت‌ها برای انجام کارها نه تنها به این معناست که چگونه به جایی که هستند رسیده‌اند، بلکه چگونگی ادامه‌ی رشد آنها است. نزدک یک شبکه الکترونیکی عظیم به شمار می‌رود که برای ایجاد بازار آزادتر و رقابتی‌تر در معاملات سهام طراحی شده است. مطمئناً این ساختار، همان هدفی شمرده می‌شود که بسیاری از صرافی‌های خارج از ایالات متحده به سمت آن حرکت میکنند.
معاملات خود بر شاخص نزدک به سطح بالاتر ببرید
برای اینکه در هنگام معامله با شاخص نزدک ۱۰۰ از منحنی جلوتر بمانید، باید نمودار زنده شاخص نزدک 100 را برای تغییرات قیمت دنبال کنید. همچنین توصیه می کنم پیش بینی معاملات سه ماهه خود را در مورد سهام ثبت کنید.
تفاوت شاخص Nasdaq و Nyse
هر زمان که کسی در مورد بازار سهام صحبت می‌کند، آنچه معمولاً به ذهن می‌رسد بورس نیویورک (NYSE) یا نایس است. این دو صرافی مجموعاً بخش عمده‌ای از معاملات سهام در آمریکای شمالی و سراسر جهان را تشکیل می‌دهند. در عین حال، NYSE و Nasdaq در نحوه عملکرد و انواع سهامی که فهرست میکنند تفاوت دارند. دانستن این تفاوت‌ها به شما کمک می‌کند تا عملکرد بورس و مکانیزم خرید و فروش سهام را بهتر درک نمایید.
بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)، واقع در شهر نیویورک، قدیمی ترین بورس آمریکایی است که هنوز وجود دارد و بزرگترین بورس اوراق بهادار در جهان بر اساس ارزش کل بازار اوراق بهادار فهرست شده آن است. نزدک همانطور که در ابتدای این مقاله گفته شد، یک بازار الکترونیک جهانی برای خرید و تجارت اوراق بهادار است و بسیاری از غول‌های فناوری جهان از جمله اپل، گوگل و … در آن فهرست شده‌اند.
NYSE یک بازار حراجی است که از متخصصان (بازارسازان تعیین شده) استفاده می‌کند، در حالی که نزدک یک بازار معامله گر است که بازارسازان زیادی در رقابت با یکدیگر هستند. امروزه NYSE بخشی از بورس بین قاره ای (ICE) و نزدک بخشی از سهام عمومی نزدک به شمار می‌رود. تفاوت اساسی بین NYSE و نزدک در نحوه معامله اوراق بهادار بین خریداران و فروشندگان است. NYSE از جهت باز و بسته شدن بازار، روش حراج و نحوه تعیین قیمت سهام تفاوت دارد.
شاخص نزدک در سال ۲۰۲۲
شاخص NASDAQ 100 در سال ۱۹۸۵ میلادی راه اندازی شد؛ بنابراین گزارش بازدهی کل سالیانه آن از سال ۱۹۸۶ شروع شده است و بازده سال ۲۰۲۲ از زمان بسته شدن بازار در ابتدای هر ماه گزارش می‌شود که این اعداد در اولین سال فعالیت ۶.۸۹، در سال ۲۰۲۱ میلادی به عدد ۲۶.۶۳ و در زمان نگارش این مقاله تا بسته شدن بازار در ۲۰۲۲/۰۴/۰۱ با عدد ۸.۹۴- گزارش گردیده است.
منبع: Nasdaq.com
