شاخص S&P 500 چیست؟

وقتی نوبت به شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده‌‌ می‌رسد، هیچ یک از آنها به عنوان فشارسنج عملکرد کلی بازار سهام و شاخص عملکرد شرکت‌های بزرگ نسبت به شاخص S&P 500 بیشتر شناخته نمی‌شوند. با این حساب، در اینجا همه سرمایه گذاران باید بدانند که شاخص S&P 500 چیست، چگونه کار‌‌ می‌کند، چگونه‌‌ می‌توانید روی آن ‌سرمایه‌گذاری کنید و اینکه چرا انجام این کار‌‌ می‌تواند یک حرکت هوشمندانه برای شما باشد.

شاخص S&P 500 چیست؟

S&P 500 (Standard & Poor’s 500)، یک علامت تجاری ثبت شده در ‌سرمایه‌گذاری مشترک S&P Dow Jones Indices، یک شاخص سهام است که از 500 شرکت بزرگ در ایالات متحده تشکیل شده است. به طور کلی بهترین شاخص برای چگونگی عملکرد سهام‌های ایالات متحده در نظر گرفته‌‌ می‌شود. از یک زاویه دیگر، شاخص S&P 500 یک معیار آماری برای عملکرد 500 سهام بزرگ آمریکا است. در این زمینه، S&P 500 یک معیار مشترک است که‌‌ می‌تواند عملکرد پرتفوی را در برابر آن ارزیابی کند.

شاخص S&P 500 با توجه به ارزش بازار سهام (قیمت سهام چندین برابر سهام موجود) عمل می‌کند، به این معنی است که ارزیابی یک شرکت تعیین‌‌ می‌کند که چه‌ میزان بر عملکرد شاخص تأثیر دارد. هر شرکت ذکر شده به سادگی نشان دهنده 1/500 شاخص نیست. ارزش این شاخص در طول روز معاملات به طور مداوم بر اساس داده‌های بازار عملکرد هم وزن برای اجزای اساسی آن در نوسان است.

شاخص S&P 500 به عنوان بهترین سنجش ارزش سهام کلان ایالات متحده در نظر گرفته‌‌ می‌شود. از دیگر معیارهای متداول بازار سهام ایالات متحده‌‌ می‌توان به Dow Jones Industrial Average یا Dow 30 و شاخص راسل 2000 اشاره کرد که نمایانگر شاخص کلاهبرداری کوچک است. S&P 500 در حال حاضر لیست کل 500 شرکت موجود در وب سایت خود، خارج از 10 شرکت برتر را ارائه نمی‌دهد. بسیاری از برترین شرکت‌های S&P 500 شامل شرکت‌های فناوری و مشاغل مالی هستند.

S&P 500 چگونه کار‌‌ می‌کند؟

S&P 500 سرمایه بازار شرکت‌ها را در شاخص خود ردیابی‌‌ می‌کند. ارزش بازار، ارزش کل سهم‌های صادر شده سهام یک شرکت است. با ضرب تعداد سهام صادر شده بر قیمت سهام محاسبه‌‌ می‌شود. شرکتی که 100‌ میلیارد دلار ارزش بازار دارد، 10 برابر نمایندگی شرکتی که 10‌ میلیارد دلار کل بازار دارد، دریافت‌‌ می‌کند. از ژوئیه سال 2020، کل ارزش S&P 500 در بازار 27.05 تریلیون دلار بود.

شاخص با ارزش بازار شناور وزن دهی می‌شود. این فقط سهم‌های موجود برای عموم افراد را اندازه گیری‌‌ می‌کند. این افراد را که توسط گروه‌های کنترل، سایر شرکت‌ها یا سازمان‌های دولتی نگهداری‌‌ می‌شوند، محاسبه نمی‌کند. کمیته ای هر 500 شرکت شاخص را براساس نقدینگی، اندازه و صنعت آنها انتخاب‌‌ می‌کند. در ماه‌های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر، شاخص را دوباره متعادل‌‌ می‌کند.

برای واجد شرایط شدن برای شاخص این شرایط باید وجود داشته باشد:

• یک شرکت باید در ایالات متحده باشد.
• حداقل 8.2‌ میلیارد دلار از ارزش بازار تعدیل نشده برخوردار باشد.
• حداقل 50٪ سهام شرکت باید در دسترس مردم باشد.
• قیمت سهام آن باید حداقل 1 دلار برای هر سهم باشد.
• باید گزارش سالانه 10 K تهیه کند.
• حداقل 50٪ از دارایی‌های ثابت و درآمد آن باید در ایالات متحده باشد.
• سرانجام، باید حداقل چهار چهارم متوالی درآمد مثبت داشته باشد.

سهام را نمی‌توان در ورق‌های صورتی لیست کرد یا از طریق بورس خرید و فروش کرد. این باید در بورس اوراق بهادار نیویورک، بورس سرمایه گذاران، Nasdaq یا بازارهای جهانی BATS ذکر شود.

از 31 اوت 2020، سقوط ناگهانی بخش S&P 500 شامل موارد زیر بود:

• فناوری اطلاعات: 27.5٪
• مراقبت‌های بهداشتی: 14.6٪
• اختیار مصرف کننده: 11.2٪
• خدمات ارتباطی: 10.9٪
• امور مالی: 9.9٪
• صنایع: 7.9٪
• کالاهای اساسی مصرف کننده: 7.0٪
• تاسیسات: 3.1٪
• املاک و مستغلات: 2.8٪
• مواد اولیه: 2.6٪
• انرژی: 2.5٪ 1

کدام شرکت‌ها در شاخص S&P 500 قرار دارند؟

شاخص S&P 500 از 505 سهام صادر شده توسط 500 شرکت مختلف تشکیل شده است. در اینجا تفاوت در تعداد وجود دارد زیرا چند شرکت مولفه S&P 500 بیش از یک کلاس سهام صادر‌‌ می‌کنند – به عنوان مثال سهام Alphabet Class C (NASDAQ: GOOG) و Alphabet Class A (NASDAQ: GOOGL) هر دو در لیست S&P 500 موجود هستند.

بدیهی است که ذکر همه شرکت‌های S&P 500 در اینجا عملی نخواهد بود. اما از آنجا که S&P 500 با ارزش بازار وزن‌‌ می‌شود، عملکرد آن بیشتر تحت تأثیر عملکرد سهام بزرگترین شرکت‌ها است. با این حساب، در اینجا نگاهی‌‌ می‌اندازیم به 10 مورد از بزرگترین شرکت‌های شاخص S&P 500 از مارس 2021. این لیست و ترتیب آن‌‌ می‌تواند، و احتمالاً تغییر خواهد کرد.

1. اپل (NASDAQ: AAPL)
2. مایکروسافت (NASDAQ: MSFT)
3. آمازون (NASDAQ: AMZN)
4. فیس بوک (NASDAQ: FB)
5. الفبت کلاس A((NASDAQ: GOOGL
6. الفبای کلاس C(NASDAQ: GOOG)
7. Berkshire Hathaway Class B (NYSE: BRK.B)
8. تسلا (NASDAQ: TSLA)
9. (JPMorgan Chase (NYSE: JPM
10. جانسون و جانسون (NYSE: JNJ)

شکل گیری صنایع S&P 500 بیانگر اقتصاد است.

S&P 500 در مقابل سایر شاخص‌های بازار سهام

سهام S&P 500 نسبت به‌ میانگین صنعتی داو جونز سهام کلاه بیشتری دارد. داو قیمت سهام 30 شرکتی را که به بهترین شکل صنایع خود را نشان‌‌ می‌دهند، ردیابی‌‌ می‌کند. سرمایه بازار آن تقریبا یک چهارم بازار سهام ایالات متحده را تشکیل‌‌ می‌دهد. Dow بیشترین شاخص بازار در جهان است. سهام S&P 500 نسبت به Nasdaq سهام کمتری در رابطه با فناوری دارد. از آوریل سال 2020، 57 درصد از تخصیص‌های Nasdaq در فناوری اطلاعات بود در حالی که S&P 500 در آن زمان 23 درصد بود. با وجود این اختلافات، همه این شاخص‌های سهام تمایل دارند که با هم حرکت کنند. اگر فقط روی یکی تمرکز کنید، پس متوجه می شوید که بورس به طور کلی عملکرد خوبی دارد. به عبارت دیگر، لازم نیست هر سه را دنبال کنید.

فرمول توزین و محاسبه برای S&P 500

S&P 500 از روش وزن دهی به بازار استفاده‌‌ می‌کند و درصد بالاتری را به شرکت هایی با بیشترین سرمایه بازار اختصاص‌‌ می‌دهد.

تعیین وزن هر یک از اجزای S&P 500 با جمع کردن کل ارزش بازار برای شاخص آغاز‌‌ می‌شود.

1. کل بازار را برای شاخص با اضافه کردن تمام محدودیت‌های بازار در شرکت‌های خاص محاسبه کنید.
2. وزن هر شرکت در شاخص با گرفتن سرمایه بازار شرکت و تقسیم آن بر کل کل شاخص شاخص محاسبه‌‌ می‌شود.
3. برای بررسی، سرمایه بازار یک شرکت با در نظر گرفتن قیمت فعلی سهام و ضرب آن در سهام برجسته شرکت محاسبه‌‌ می‌شود.
4. خوشبختانه، ارزش کل بازار S&P و همچنین محدودیت بازار شرکت‌های منفرد، اغلب در وب سایت‌های مالی منتشر‌‌ می‌شود و سرمایه گذاران بدون نیاز به محاسبه آن‌ها را ذخیره‌‌ می‌کنند.

ساختمان شاخص S&P 500

سرمایه بازار یک شرکت با در نظر گرفتن قیمت فعلی سهام و ضرب آن در سهام مانده محاسبه‌‌ می‌شود. S&P فقط از سهام شناور آزاد استفاده‌‌ می‌کند، یعنی سهامی که مردم‌‌ می‌توانند با آن معامله کنند. S&P برای جبران مسائل سهام جدید یا ادغام شرکت، محدودیت بازار هر شرکت را تنظیم‌‌ می‌کند. مقدار شاخص با جمع كردن كل بازارهاي تعديل شده هر شركت و تقسيم نتيجه بر يك مقسوم كننده محاسبه مي شود. متأسفانه، مقسوم علیه اطلاعات اختصاصی S&P است و برای عموم منتشر نمی شود.

با این حال، ما‌‌ می‌توانیم وزن یک شرکت را در شاخص محاسبه کنیم، که‌‌ می‌تواند اطلاعات ارزشمندی را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد. در صورت صعود یا سقوط سهام،‌‌ می‌توانیم درک کنیم که آیا ممکن است بر شاخص کل تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، یک شرکت با وزنی 10٪ تأثیر بیشتری در ارزش شاخص نسبت به یک شرکت با وزنی 2٪ خواهد داشت.

جدیدترین توازن S&P 500 در 12 مارس 2021 اعلام شد و قبل از افتتاح بازارها در 22 مارس 2021 آغاز به کار کرد. در توازن جدید NXP Semiconductors (NXPI)، Penn National Gaming (PENN)، Generac Holdings (GNRC)، Caesars Entertainment (CZR)) آنها به S&P 500 اضافه و با Xerox Holdings (XRX)، Flowserve (FLS)، SL Green Realty (SLG) و Vontier (VNT) جایگزین شدند.

نقدشوندگی S&P 500

چگونه در شاخص S&P 500 ‌سرمایه‌گذاری کنیم؟

اگر‌‌ می‌خواهید در S&P 500 ‌سرمایه‌گذاری کنید، مجبور نیستید تک تک سهام را جداگانه خریداری کنید. در عوض،‌‌ می‌توانید با یک خرید از طریق یک صندوق ‌سرمایه‌گذاری مشترک یا صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در تمام سهام موجود در شاخص ‌سرمایه‌گذاری کنید.

برای ‌سرمایه‌گذاری، این مراحل را دنبال کنید:

1. یک حساب کارگزاری باز کنید

ابتدا به یک حساب کارگزاری نیاز دارید. این‌‌ می‌تواند یک حساب بازنشستگی مانند IRA سنتی یا Roth IRA، 401 (k) یا موارد مشابه با حمایت کارفرمایان یا حساب کارگزاری سنتی و مشمول مالیات شما باشد.

2. بین صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک و ETF انتخاب کنید

نحوه ‌سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک‌‌ می‌توانید صندوق‌های شاخص S&P 500 را به عنوان صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک یا ETF خریداری کنید. هر دو یک شاخص را دنبال‌‌ می‌کنند و به طور مشابه کار‌‌ می‌کنند، اما تفاوت‌های اساسی وجود دارد که باید در مورد آنها بدانید.

3. صندوق مورد علاقه S&P 500 خود را انتخاب کنید

هنگامی که بین ETF و صندوق‌های ‌سرمایه‌گذاری مشترک تصمیم‌‌ می‌گیرید،‌‌ می‌توانید جزئیات خاص تری را برای انتخاب صندوق مورد علاقه خود شروع کنید. برای شروع به هر هزینه و هزینه ای نگاه کنید. وقتی‌‌ می‌توانید اساساً همان چیز را از چندین منبع بگیرید، نمی خواهید بیش از حد پرداخت کنید.

4. تجارت خود را وارد کنید

وقتی آماده شدید، به حساب کارگزاری خود وارد شوید و وارد تجارت شوید. ما توصیه‌‌ می‌کنیم از Ally Invest استفاده کنید، زیرا ورود به تجارت با استفاده از برنامه تلفن همراه، وب سایت یا سیستم عامل تجارت پیشرفته تر، فقط چند دقیقه طول‌‌ می‌کشد.

5. شما صاحب صندوق شاخص هستید!

عملکرد ‌سرمایه‌گذاری افتتاح و تأمین اعتبار حساب کارگزاری روندی سریع و آسان است. پس از پاکسازی وجوه، فقط با چند کلیک‌‌ می‌توانید صندوق شاخص S&P 500 را خریداری کنید. تا زمانی که خطرات ‌سرمایه‌گذاری را درک کنید، این اولین ‌سرمایه‌گذاری عالی و یک روش سرگرم کننده برای جا افتادن در بازار سهام است.

نحوه استفاده از S&P 500 برای کسب درآمد

اگرچه نمی‌توانید در S&P ‌سرمایه‌گذاری کنید، اما‌‌ می‌توانید عملکرد آن را با صندوق شاخص تقلید کنید. همچنین‌‌ می‌توانید سهامی از سهام موجود در S&P 500 را خریداری کنید. همانطور که S&P انجام‌‌ می‌دهد، حتما سهام موجود در سبد سهام خود را با توجه به محدودیت بازار آنها بسنجید.

شما باید از S&P 500 به عنوان شاخص اقتصادی پیشرو در مورد پیشرفت اقتصادی ایالات متحده استفاده کنید. اگر سرمایه‌گذاران به اقتصاد اطمینان داشته باشند سهام خود را خریداری‌‌ می‌کنند. از آنجا که S&P 500 فقط سهام ایالات متحده را اندازه گیری‌‌ می‌کند، باید بازارهای خارجی را نیز کنترل کنید. این شامل بازارهای نوظهور مانند چین و هند است. همچنین ممکن است نگه داشتن 10٪ از ‌سرمایه‌گذاری خود در کالاها، مانند طلا، ایده خوبی باشد. آنها با افت قیمت سهام مدت طولانی‌تری ارزش خود را حفظ‌‌ می‌کنند.

علاوه بر پیروی از S&P 500، باید بازار اوراق قرضه را نیز دنبال کنید. این شاخص همچنین اعتبار اوراق قرضه را رتبه بندی‌‌ می‌کند. وقتی قیمت سهام بالا‌‌ می‌رود، قیمت اوراق قرضه پایین‌‌ می‌آید. انواع مختلفی از اوراق قرضه وجود دارد. این اوراق شامل اوراق خزانه، اوراق مشارکت و اوراق مشارکت شهرداری است. اوراق مشارکت بخشی از نقدینگی را فراهم‌‌ می‌کند که اقتصاد ایالات متحده را روان نگه‌‌ می‌دارد. مهم‌ترین تأثیر آنها بر نرخ بهره وام است.

آیا ‌سرمایه‌گذاری در S&P 500 برای شما مناسب است؟

وارن بافت، سرمایه‌گذار افسانه ای بورس اوراق بهادار گفته است که یک صندوق کم هزینه شاخصS&P 500  بهترین ‌سرمایه‌گذاری است که اکثر مردم‌‌ می‌توانند انجام دهند. فهمیدن دلیل آن دشوار نیست. طی دوره‌های طولانی، S&P 500 سود کل سالانه 9 تا 10 درصدی را تحویل داده است و شما به راحتی و بدون هیچ هزینه ای‌‌ می‌توانید به راحتی در یک صندوق منفعل S&P 500 ‌سرمایه‌گذاری کنید.

برای اینکه روشن شود، اگر وقت، دانش و تمایل به تحقیق صحیح در مورد سهام و حفظ نمونه کارها را دارید، ما (و وارن بافت) احساس‌‌ می‌کنیم که دستیابی به بازده ‌سرمایه‌گذاری برتر نسبت به S&P 500 در طولانی مدت مطمئناً امکان پذیر است. همه افراد وقت و نظم لازم برای ‌سرمایه‌گذاری در سهام را از این طریق ندارند و به ویژه سرمایه گذاران جدیدتر بهتر است سهام خود را در صندوق شاخص S&P 500 خریداری کنند تا زمانی که دانش خود را کسب کنند.

به طور خلاصه، ‌سرمایه‌گذاری در S&P 500 راهی برای ایجاد تأثیر گسترده در برابر سودآوری مشاغل آمریکایی بدون مواجهه زیاد با عملکرد هر یک از شرکت‌ها است. با گذشت زمان، S&P 500‌‌ می‌تواند بازدهی قوی برای نمونه کارها و با کمترین تلاش از طرف شما ایجاد کند.

محدودیت‌ها

یکی از محدودیت‌های این شاخص و شاخص‌های دیگر با وزن کل بازار زمانی ایجاد‌‌ می‌شود که سهام این شاخص بیش از حد ارزش گذاری شود، به این معنی که بالاتر از حد مجاز اصول آنها افزایش‌‌ می‌یابد. اگر سهامی در هنگام ارزش گذاری بیش از حد، وزن سنگینی در شاخص داشته باشد، سهام به طور معمول ارزش یا قیمت کل شاخص را تورم‌‌ می‌کند.

افزایش محدودیت بازار یک شرکت لزوماً نشان دهنده مبانی اساسی یک شرکت نیست، بلکه نشان دهنده افزایش ارزش سهام نسبت به سهام مانده است. در نتیجه، شاخص‌های هم وزن به طور فزاینده ای محبوب شده اند که به موجب آن حرکت قیمت هر شرکت تأثیر یکسانی بر شاخص دارد.

مزایای ‌سرمایه‌گذاری

• مواجهه زیادی با شرکت‌های مختلف دارد
• از نظر تاریخی بازدهی بالایی دارد
• برای سرمایه گذارانی که نمی‌خواهند سهام جداگانه انتخاب کنند خوب است

اشکالات ‌سرمایه‌گذاری

• فقط‌‌ می‌تواند در شرکت‌های بزرگ ‌سرمایه‌گذاری کند
• شاخص، وزن بالاتری به شرکت‌های دارای محدودیت بازار بزرگتر‌‌ می‌دهد
• مانند هر ‌سرمایه‌گذاری در سهام،‌‌ می‌تواند بسیار بی‌ثبات باشد

کلام آخر

‌سرمایه‌گذاری در یک شاخص یا صندوق قابل معامله در بورس نیز‌‌ می‌تواند به شما کمک کند تا از خطرات ناشی از برداشت سهام فردی جلوگیری کنید. با S&P 500، شما در معرض بسیاری از شرکت‌های بزرگ در بخش‌های مختلف قرار خواهید گرفت، که اگر به دنبال تنوع بخشیدن به نمونه کارهای خود هستید، بسیار عالی است. S&P 500 یکی از شناخته‌شده‌ترین شاخص‌ها است و سهام آن به طور کلی عملکرد خوبی دارد. با این حال، هرگز فکر خوبی نیست که فقط در یک نوع ‌سرمایه‌گذاری ‌سرمایه‌گذاری کنید. S&P 500 برای اکثر گزینه‌های ‌سرمایه‌گذاری عالی است، اما مطمئن شوید که انواع دیگر ‌سرمایه‌گذاری‌ها را به نمونه کارهای خود اضافه کنید!

 

منابع این مقاله: investorjunkie.com / fool.com