به‌طور کلی هر خواننده‌ای تصور می‌کند کتاب‌های مربوط به سرمایه‌گذاری در سهام باید خسته‌کننده و پر از الگوها، شاخص‌ها و تحلیل‌های بی‌مزه و غیرجذاب باشد. اما نه! همیشه اینطور نیست. این موضوع حداقل در مورد کتاب جادوگران بازار نوین (New Market Wizards) صدق نمی‌کند.
دلیلش این است که اگرچه این کتاب در مورد چشم‌اندازها و روش‌های معامله‌گران موفق سهام صحبت می‌کند، اما جزئیات کامل سوابق و شخصیت آنها و موقعیت‌هایی که آنها را وادار به فکر و تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کرده است، به ما نشان می‌دهد.
درباره کتاب جادوگران بازار نوین
کتاب جادوگران بازار نوین شامل گفتگوها با معامله‌گران برتر آمریکا (۱۹۹۲) کتاب بعدی کتاب جادوگران بازار کلاسیک جک دی شواگر (۱۹۸۸) است. همچنین این کتاب شامل تفسیری از شواگر را به مخاطب خود ارائه می‌کند.
شواگر با گذراندن بیش از بیست و دو سال در وال استریت به‌عنوان مدیر تحقیقات آینده بانک‌های مختلف و نویسنده اثر مرجع کلاسیک «راهنمای کامل بازار آینده»، می‌تواند بینش واقعی در مورد معامله‌گری ارائه دهد.
در کتاب جادوگران بازار نوین، شواگر مغز معامله‌گران برتر جهان را انتخاب می‌کند تا بداند یک معامله‌گر خوب دقیقاً چه ویژگی‌هایی دارد. این امر از طریق پرسیدن سؤالات مختلف از معامله‌گران و سپس انتشار پاسخ‌ها کم‌وبیش به‌صورت کلمه انجام می‌شود. در پایان هر مصاحبه، شواگر خلاصه و توضیحات اضافی در مورد آنچه گفته شد، ارائه می‌دهد.
عقاید اصلی شواگر در کتاب جادوگران بازار نوین
طبق آنچه در کتاب جادوگران بازار نوین آمده است، شواگر عقایدی در مورد بازار مالی دارد که مختصرا عبارتند از:
- بازارها تصادفی نیستند.
- بازارها به این دلیل رندوم نیستند که بر اساس رفتار انسانی بنا می‌شوند و رفتار انسانی به‌خصوص رفتار توده‌ای رندوم نیست.
- هیچ راز بزرگی در بازارهای مالی نیست اما الگوهای زیادی هستند که به سودهی ختم می‌شوند.
- راه‌های بی‌شماری برای پول درآوردن وجود دارد اما پیدا کردنشان خیلی سخت است.
- بازارهای مالی همواره تغییر می‌کنند و همیشه یکسان هستند.
- راز موفقیت در این بازارها به کشف شاخص‌های معتبر یا تئوری شفاف و مشخص بستگی ندارد، بلکه بیشتر به خود فرد بستگی دارد.
- برای موفقیت در معامله‌گری ترکیبی از استعداد و سخت‌کوشی لازم است.
- موفقیت در معامله‌گری هدف ارزشمندی است اما چنانچه به موفقیت در جنبه‌های دیگر زندگی شما کمک نکند، ارزشی ندارد.
جادوگران بازار نوین
بیل لیپشاتز، سلطان ارز
لیپشاتز اولین تجربه واقعی معامله‌گری‌اش را با ۱۲ هزار دلار ارثیه شروع شد که طی چهار سال به بالای ۲۰ و ۵۰ هزار رسید. واضح است که مانند اکثریت معامله‌گران حرفه‌ای، او توانایی ذاتی برای موفقیت در معامله‌گری داشت.
علاوه بر این، سال اولی که او وارد بازار ارز شد، برای او سال پرسودی بود. معامله‌گری او به تنهایی بیش از نیم میلیون دلار برای برادران سالمون طی ۸ سال کار در شرکت آنها سود داشت.
درس هایی از لیپشاتز در کتاب جادوگران بازار نوین
- سخت‌کوشی و تعهد کامل به بازارها برای موفقیت ضروری است.
- داشتن هوش برتر عامل مهم دیگری برای موفقیت به شمار می‌رود.
- معامله‌گری بازی جذابی است. در حقیقت، لیپشاتز ادعا می‌کند که معامله‌گری بازی جذابی به‌حساب می‌آید که اگر ناچار باشد، حاضر است رایگان انجام دهد.
- چنانچه بازار بدون ریسک بیش از حد به روند خود ادامه دهد، استفاده از رویکرد مقیاس درون و مقیاس بیرون، حداقل موقعیتی نسبی برای شما خواهد داشت.
- چنانچه عقیده دارید رویدادهای خبری در معامله‌گری و بازار حرکت‌های بزرگ ایجاد می‌کنند، بهترین تصمیم این است که تحمل کنید و هنگامی که پرانرژی و سرحال هستید بخرید (یا در زمان ضعف شدید بفروشید).
رندی مکای، معامله گر کهنه کار
رندی در آغاز معامله‌گری از ۲۰۰۰ دلار به ۷۰ هزار دلار در هفت ماه اول رسید. او فوراً نشان داد که در معامله‌گری استعداد دارد. با وجودی که رندی می‌توانست بُردهایش را حفظ کند، با نگهداری رکورد ۲۰ سال سوددهی ثابت، مکای در رده نخبگان قرار گرفت.
معامله‌گران انگشت‌شماری تا به حال در این رده قرار گرفته بودند. از یک معامله‌گر در طبقه معاملاتی تا یک معامله‌گر در خانه گرفته تا یک مدیر مالی، مکای در محیط‌های زیادی برتری یافت. او توانست ۱۰ها میلیون دلار (از طریق برآوردهای محافظه‌کارانه) در این راه به‌دست آورد.
درس‌هایی از مکای در کتاب جادوگران بازار نوین
- روشی در معامله‌گری پیدا کنید که متناسب با شخصیت شما باشد.
- در زمان‌های باخت کمتر ریسک کنید و در دوره‌های برد با تنوع بخشیدن در اندازه پوزیشن، سوددهی را افزایش دهید.
- از کنترل ریسک استفاده کنید؛ خواه برای کاهش اندازه پوزیشن در زمان باخت یا خارج شدن از پوزیشنی که نامطلوب شده است.
- از تحلیل بنیادی استفاده کنید تا بر واکنش بازار به اخبار بنیادی تمرکز کنید، به جای اینکه بخواهید اندازه بگیرید آیا بنیادی‌ها صعودی هستند یا نزولی.
ویلیام اکارت، ریاضیدان
طبق آنچه در کتاب جادوگران بازار نوین آمده است، اکارت معامله‌گری را از بازار معاملات شروع کرد اما معامله احساسی را به‌دلیل رویکرد تحلیلی معامله‌گری مبتنی بر سیستم رها کرد. سال‌ها تجربه معامله‌گری هم در طبقه مربوط به معاملات بازار و خارج از آن، برخورداری از ذهنی تحلیلگر و مشتاق، تلاش او در یادگیری ریاضی و علاقه وافر او به تحقیقات علمی موجب شد اکارت به یک معامله‌گر استثنایی تبدیل شود.
درس هایی از اکارت
- اولویت‌های درونی غالباً مخالف اصول بنیادی معامله‌گری موفق پیش می‌روند: زیان‌تان را کم کنید و بگذارید سود کنید.
- مراقب روندهای مخالف باشید.
- نگرانی معامله‌گران نسبت به موقعیت جاری تأثیر منفی در عملکرد دراز مدت می‌گذارد.
- فقط به نتایج معامله‌گری سیستمی اعتماد کنید، چنانچه هر کاری ممکن بود برای رد آنها انجام دادید.
مونرو تروت، بهترین بازدهی که معامله گری با ریسک پایین می تواند بخرد
بررسی شیوه معامله تریدرهای بزرگ الگوی بسیار خوبی برای شروع فعالیت در بازار فارکس است. تروت یکی از این تریدهاست. مونرو تروت که به خاطر عملکرد شگفت‌انگیزش در سود / ریسک (طی پنج سال، میانگین سود او 67 درصد و زیان او فقط 8 درصد بود) معروف بود، خودش را معامله‌گری می‌داند که کارش پول درآوردن برای مشتریانش است. علاوه بر مهارت استثنایی‌اش در زمان ورود و خروج از موقعیت، تروت به سیستم‌های مبتنی بر تحلیل آمار اعتماد بیشتری نسبت به رویکردهای استانداردتر و پیرو روند دارد.
درس هایی از تروت در کتاب جادوگران بازار نوین
- مانند یک معامله‌گر سیستم تصمیم بگیرید اما مانند یک معامله‌گر محتاط عمل کنید.
- روشی در معامله‌گری ایجاد کنید که موقعیت مطلوبی به شما بدهد.
- کنترل ریسک را تمرین کنید تا در مقابل رویدادهای نادر که باعث حرکت‌های غیرمنتظره و بزرگ در قیمت می‌شود و به‌سرعت حساب‌های بیش از حد مجاز را تنزل می‌دهد، محافظت کنید.
ال‌وایس، دایره المعارف نمودار بشری
ال‌وایس بهترین و طولانی‌ترین سابقه را در معامله کالا از لحاظ نسبت سود / ریسک داشت. وی در مصاحبه‌اش در طبق آنچه در کتاب جادوگران بازار نوین اظهار داشت که معامله‌گری را سال ۱۹۸۲ در شرکت مدیریت کالا AZF آغاز کرد؛ به‌طور میانگین سالانه ۵۲ درصد دریافتی داشت. هزار دلار سرمایه‌گذاری در سال ۱۹۸۲ در اواخر ۱۹۹۱ به ارزش ۵۳ هزار دلار رسید. از آنجا که این مبلغ سود چشم‌گیر است، این فقط نیمی از ماجراست.
در مدت ۱۹۸۸ تا ۱۹۹۱ بدترین میزان ضرر ال‌وایس به میانگین زیر ۵ درصد رسید، در حالی که به‌طور متوسط سالانه ۲۹% سود می‌کرد. ال‌وایس در تحلیل نمودار با استفاده از رویکرد تکنیکال، دانشجویی مشتاق بود. او بر ترکیب‌های الگوی چندگانه برای کشف معاملات احتمالات بالاتر تمرکز می‌کرد.
درس هایی از ال‌وایس
- بازار بر مبنای روانشناسی انسانی است؛ بارسم نمودار بازار شما صرفاً روانشناسی انسان را به نمایش نموداری تبدیل می‌کنید.
- ذهن انسان در تجزیه تحلیل مفاهیم نمودارهای قیمت از هر کامپیوتری قوی‌تر است.
- تحقیق و تجزیه تحلیل نموداری، الگوهای پیچیده و معاملات احتمالی بالاتر را آشکار می‌کند.
استنلی دراکنمیلر، هنر سرمایه گذاری بالا به پایین یا نزولی
دراکنمیلر از مدیران نادری است که مولتی بیلیون دلار پرتفوی را کنترل می‌کند. دراکنمیلر در ۳ سالی که کنترل فعال مدیریت صندوق کوانتوم (Quantum Fund) را به عهده داشت، میانگین سود سالانه‌ای بیش از ۳۸ درصد بالغ بر دو بیلیون تا سه و نیم بیلیون دلار را از آن خود کرد. از نظر دراکنمیلر عملکرد عالی مستلزم دو عنصر اصلی است: حفظ سرمایه و سرمایه‌گذاری پرسود.
درس هایی از دراکنمیلر در کتاب جادوگران بازار نوین
- زمانی که بخوبی پیش می‌روید و در کار موفق هستید بیشترین بهره را از موقعیت‌ها ببرید.
- هر زمان اشتباه کردید فوراً آن را حل کنید.
- از آنجایی که تحلیل ارزش‌گذاری در اندازه‌گیری میزان حرکت قیمت آتی مهم است؛ زمانی که روند کنونی بازار معکوس می‌شود، تجزیه تحلیل نقدینگی و تحلیل تکنیکال ابزارهای اصلی زمان‌بندی بازار گسترده هستند.
- انعطاف‌پذیر باشید: زمانی که معاملات خود را با ورود به بازارهای عمده جهانی دیگر تنوع می‌بخشید، خرید و فروش کنید.
ریچارد دریهاوس، هنر سرمایه گذاری پایین به بالا یا صعودی
از اینکه دریهاوس به توصیه‌های نمودارشناسان حوزه مالی در اوایل نوجوانی‌اش عمل کرد و به فراگیری دانش مالی از طریق خبرنامه‌های سهام و مجلات مالی پرداخت. او فلسفه بازار که مرکز اصلی رویکرد او در سال‌های بعد که یک تحلیلگر اوراق بهادار و پرتفوی بود را گسترش داد.
ابزار سرمایه‌گذاری دریهاوس طبق آنچه در کتاب جادوگران بازار نوین آمده است، ارزش بازار بود، او حوزه خود را گسترده کرد؛ این حوزه انواع دیگر صندوق‌ها را شامل می‌شد. یکی از رویکردهای ویژه او حذف تأثیر روند کلی بازار سهام با متعادل کردن موقعیت‌های لانگ و شورت بر یک مبنای جاری بود. به‌عبارت دیگر در معرض بودن مستقیم بازار صندوق با عملکرد کاملاً وابسته به انتخاب فردی سهام، در تمام اوقات نزدیک به صفر است.
درس هایی از دریهاوس
- قیمت به رشد بستگی دارد؛ مسئله کلیدی عملکرد عالی در بازار سهام گرفتن شرکت‌هایی با بهترین پتانسیل رشد مالی است.
- با خرید سهامی با میانگین کمتر از میانگین نسبت p/e فرصت‌های بهتری برای کسب سود بیابید، چراکه این نسبت که بسیار ناکارآمد است منجر به فرصت‌هایی برای کسب سود بیشتر می‌شود.
- کار درست را انجام دهید، نه کاری که راحت باشد.
- لازم نیست اکثرا حق با شما باشد، باید از موقعیت‌ها زمانی که درست هستید استفاده کنید. برای این کار باید وقتی اطمینان بالایی دارید موقعیت‌های بزرگتری به‌دست آورید و این موقعیت‌ها را تا زمانی که بیشتر پتانسیل را به‌دست نیاوردید، حفظ کنید.
- بادقت تحقیق کردن و تایید دقیق یک فلسفه معامله‌گری برای افزایش اطمینان لازم برای ماندن در اوقات دشوار ضروری است. چنین زمان‌هایی همیشه وجود دارد، حتی برای موفق‌ترین رویکردها.
گیل بلیک، استاد ثبات در کتاب جادوگران بازار نوین
یکی از اعضای بیرونی وال استریت نام بلیک وقت خود را ، قبل از اینکه معامله‌گر شود در زیر دریای هسته‌ای، کار حسابداری برای پرایس واترهاوس رئیس مالی Fairfield Optical گذراند. در کتاب جادوگران بازار نوین آمده است که بلیک در دوازده سال اول فعالیتش در بازار مالی به‌طور میانگین ۴۵% سود به جیب میزد. با وجودی که این رقم، رقم قابل توجهی است، مهم‌ترین عامل در عملکرد بلیک ثبات او است.
هیچ سالی نبود که او کمتر از ۲۰ درصد سود کسب کند. او در سمت تایمر صندوق مشترک، با ورود به صندوق بازار پول هر زمان که شرایط مساعد بود، از صندوق سهام یا اوراق قرضه سود به‌دست می‌آورد. بلیک صرفاً از مدل‌های تکنیکال برای ایجاد سیگنال برای بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری روزانه استفاده می‌کند. سود نسبت به ریسک بلیک را در طبقه خودش می‌دهد.
درس هایی از بلیک
- برای اینکه معامله‌گر موفقی شوید باید بتوانید ذهن‌تان را تغییر دهید. شخصیت‌های کوته‌فکر و سخت‌گیر به‌ندرت در بازار موفق می‌شوند.
- به‌علت دینامیک بودن بازار، یک معامله‌گر باید بتواند استراتژی‌هایش را اصلاح و یا حتی تغییر دهد زیرا بازار همواره در حال رشد است.
- برای خودتان قوانین معامله خلق کنید و سپس از این قوانین پیروی کنید.
ویکتور اسپراندو، بازار هم پیر می شود
اسپراندو از دوران دبیرستان فعالیتش در وال استریت را شروع کرد. همچنان‌که نردبان ترقی را طی می‌کرد، در شرکت‌های مختلفی مشغول به کار بود، فقط برای آنکه بفهمد باید خودش مستقلاً معامله کند. او معامله‌گری را با شراکت مالی Rangar Options آغاز کرد. Rangar ظرف شش ماه بزرگ‌ترین معامله‌گر آپشن در بخش OTC یا بازار خارج از فارکس در جهان شد.
بعد از اینکه شرکت Rangar با شرکت دیگری ادغام شد، طبق آنچه در کتاب جادوگران بازار نوین گفته شد، اسپراندو برای معامله یک حساب شرکتی و چند حساب خصوصی به Interstate Securities ملحق شد. اما به‌تدریج شرکت مدیریتی خود را به نام Rand Management Corporation تأسیس کرد. اسپراندو قبل از اولین زیانش، ۱۸ سال پی‌درپی سود می‌کرد. دلیل موفقیت او این بود که تأکید بسیاری بر جلوگیری از زیان داشت تا افزایش سود.
درس هایی از اسپراندو
- اگر بازار سهام را دسته‌بندی کنید، شانس با شما خواهد بود.
- معامله‌گران برنده اشتباهات‌شان را می‌پذیرند و همیشه ادعای موفق نمی‌کنند.
- استراتژی خرید و نگهداری غلط است.
تام باسو، آقای سرنیتی
باسو همانطور که کار معامله‌گری را مدیریت می‌کرد و معامله‌گر موفقی بود، آرامش ذهنی خود را کاملاً حفظ می‌کرد و بسیار احساس سرخوشی می‌کرد. باسو قبل از اینکه شروع به سرمایه‌گذاری کند، مهندس بود اما وقتی از کار مهندسی خسته شد، وارد بازار سرمایه شد.
اگرچه باسو در اوایل فعالیتش در بازارهای مالی موفقیت چندانی به‌دست نیاورد، سخت تلاش کرد تا بلاخره موفق شد. او در ابتدا مدیریت حساب‌های صاحبان سهام را بر عهده داشت و سپس دامنه مدیریتش گسترش یافت و حساب‌های آتی را نیز دربر گرفت.
درس هایی از باسو در کتاب جادوگران بازار نوین
- علم روانشناسی برای موفقیت لازم است، چراکه برای دستیابی به موفقیت زندگی شما باید نگرش روانی درستی داشته باشید.
- شما باید از معامله‌گری لذت ببرید زیرا چنانچه این کار موجب ایجاد عواطف منفی در شما شود، بازی را باخته‌اید، حتی اگر سود کنید.
- چشم‌انداز مشاهده آشکار رویدادهای بازار را حفظ کنید، گویا یک فیلم تماشا می‌کنید؛ نگران حرکت‌های معکوس بازار نباشید، اگر نگاهتان دراز مدت است.
- مشکلاتتان را خیلی شخصی نکنید؛ دنیا ادامه دارد.
لیندا بردفورد راشک، خواندن موسیقی بازار ها
در کتاب جادوگران بازار نوین گفته شده است که راشک از کودکی می‌دانست که می‌خواهد وارد بازارهای مالی شود. اگرچه نمی‌توانست بعد از فارغ‌التحصیلی شغل بروکر سهام را انتخاب کند، این را برای خود تبدیل به یک عادت کرد که هر روز صبح قبل از کار وارد بازار تبادل سهام Pacific Coast شود. این فرصتی شد که کم‌کم یک معامله‌گر شود.
بعد از ۶ سال معامله‌گری در بخش زمین، به‌علت یک سانحه مجبور شد کارش را از منزل دنبال کند. راشک این توانایی را داشت که الگوهایی را ببیند که دیگران نمی‌توانستند ببینند. او می‌توانست با استفاده از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت معامله کند و در این کار بر احتمالات تکیه نمی‌کرد.
درس هایی از راشک در کتاب جادوگران بازار نوین
- بدانید که یادگیری بازار سال‌ها زمان می‌برد.
- با یافتن یک موقعیت مناسب شروع کنید و آن را تخصصی کنید.
- هرگز از بازار یا از اینکه اشتباه کنید نترسید.
- فعالانه در بازار حضور داشته باشید.
- هرگز حریص نباشید؛ اگر نمی‌توانید معامله‌ای را با قیمتی مناسب بخرید، آن معامله را رها کنید و منتظر معامله بعدی باشید.
- فقط با عمل و تفکر مستقل، یک معامله‌گر می‌تواند امیدوار باشد که متوجه شود یک معامله به نتیجه نمی‌رسد.
- اگر وسوسه شوید نظر افراد دیگر را نسبت به معامله‌ای جویا شوید، آن معامله قطعاً باید کنسل شود.
جف یاس، ریاضی استراتژی
یاس معامله‌گری آپشن را در تبادل سهام فیلادلفیا آغاز کرد، اما بعد از ترغیب چند نفر از دوستان هم‌دانشگاهی‌اش به معامله‌گری، در کنار آنها گروه سرمایه‌گذاری Susquehanna راه تاسیس کرد که یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های معاملات آپشن در جهان و یکی از صاحبان سهام در معامله‌گری برنامه است.
یاس به دنبال تفاوت‌های ظریف ناکارآمدی‌های بازار از طریق اصلاحات پیچیده مدل‌های استاندارد قیمت‌گذاری آپشن بود. با این وجود اصل رویکرد یاس این نیست که ضرورتاً باید مدل بهتری داشت، بلکه تأکید بیشتر بر بکارگیری اصول تئوری بازی ریاضی برای افزایش برد و موفقیت است. از نظر یاس بازار مانند یک بازی عظیم پوکر است که شما باید بسیار به مهارت حریف‌تان دقت کنید.
درس هایی از یاس
- مهم این است که روی به حداکثر رساندن سود تمرکز کنیم نه بر تعداد دفعات آن.
- یک استراتژی معامله‌گری که سهام را در معامله افزایش می‌دهد باید احتمال موفقیت بالاتری داشته باشد تا بتواند به‌طور قابل توجهی نتایج نهایی را بهتر کند.
- حواستان باشد که از روی بدیهیات عمل کنید.
کتاب جادوگران بازار نوین در یک نگاه
در مجموع، کتاب جادوگران بازار نوین کتابی عالی است که دید وسیعی از دنیای معاملات را به خوانندگان ارائه می‌دهد. موضوعات مصاحبه درجه یک هستند و به همین دلیل حاوی بینش‌های خوبی است. بسیاری از داستان‌هایی که آنها به اشتراک می‌گذارند هیجان‌انگیز هستند که خوانندگان را درگیر خود می‌کند. این کتاب واقعاً دریچه‌ای برای نگاه به معاملات در دنیای واقعی است، تضادی جالب با دیدگاه آکادمیک که در مدارس تجاری آموزش داده می‌شود در این کتاب به چشم می‌خورد.
چرا باید خلاصه کتاب جادوگران بازار نوین را بخوانیم؟
متاسفانه در دهه‌های اخیر، پیدا کردن کتاب‌های که کاملا بر اساس خواسته‌های مخاطب باشد، کاهش چشمگیری داشته؛ بعضا، به دلیل برخی مسائل، شاهد کاهش حجم کتابها هستیم و از طرفی دیگر، برخی‌ها هم به دنبال آثاری هستند که مسائل را بومی‌ساز کنند؛ در سمت مقابل اما، خیلی‌ها، صرفا به سراغ محتوای اورجینال می‌روند تا آگاهی کلی خود را نسبت به موضوع مورد مطالعه افزایش دهند.
به همین خاطر، ما به شما پیشنهاد می‌کنیم که با تخصیص کمتر از ۱۰ دقیقه از زمان خود، خلاصه کتاب جادوگران بازار نوین را به خرید آن صرفا از روی اسم و بدون آگاهی، ترجیح دهید. همچنین می‌توان از بخش مقالات، خلاصه سایر کتاب‌های مرتبط را در سایت آموزش فارکس به صورت رایگان مورد مطالعه قرار دهید.
منابع:
چرا دانلود نمیشه؟